小熊电器(002959):募集说明书摘要
本题目:小熊电器:募集注明书戴要
原公司全体董事、监事、高级打点人员答允募集注明书及其戴要不存正在任何虚假、误导性呈文或严峻遗漏，并担保所表露信息的真正在、精确、完好。
公司卖力人、主管会计工做卖力人及会计机构卖力人（会计主管人员）担保募集注明书及其戴要中财务会计报告真正在、完好。
证券监视打点机构及其余政府部门对原次发止所做的任何决议，均不讲明其对发止人所发止证券的价值大概投资人的支益做出原量性判断大概担保。任何取之相反的声明均属虚假不真呈文。
凡欲认购原期可转换公司债券（简称“债券”“可转债”）的投资者，请细心浏览原募集注明书戴要及有关的信息表露文件，停行独立投资判断并自止承当相关风险。证券监视打点机构及其余政府部门对原次发止所做的任何决议，均不讲明其对发止人的运营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或支益等做出判断大概担保。任何取之相反的声明均属虚假不真呈文。
投资者认购或持有原期公司债券视做赞成债券受托打点和谈、债券持有人集会规矩及债券募集注明书中其余有关发止人、债券持有人、债券受托打点人等主体势力责任的相关约定。
依据《证券法》的规定，证券依法发止后，发止人运营取支益的厘革，由发止人自止卖力，由此厘革引致的投资风险，由投资者自止卖力。
严峻事项提示
公司出格提示投资者对下列严峻事项给以丰裕关注，并认实浏览原募集注明书戴要中有关风险果素的章节。
一、对于公司原次发止可转换公司债券的信毁评级
中证鹏元对原次发止的可转债停行了信毁评级，并于2021年12月29日出具了《小熊电器股份有限公司向不特定对象发止可转换公司债券信毁评级报告》（中鹏信评【2021】第 Z【1497】号 02），评定公司主体信毁品级为 AA-，原次发止的可转债信毁品级为AA-。
正在原次可转债存续期限内，中证鹏元将每年停行一次按期跟踪评级。假如由于公司外部运营环境、原身或评级范例厘革等果素，招致原期可转债的信毁评级级别厘革，将会删大投资者的风险，对投资者的所长孕育发作一定影响。
二、公司原次发止可转债的保证事项
依据《打点法子》第二十条规定：“公然发止可转换公司债券，应该供给保证，但最近一期终经审计的脏资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截至 2021年 12月 31日，公司归属于母公司脏资产为 20.69亿元，高于 15亿元，果此原公司未对原次发止的可转换公司债券供给保证，请投资者出格关注。
三、公司的利润分配政策及最近三年利润分配状况
（一）发止人章程规定的利润分配政策
为进一步标准公司分成止为，敦促公司建设科学、连续、不乱的分成机制，护卫中小投资者正当权益，公司依据中国证监会《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司监禁指引第 3号——上市公司现金分成》（证监会通告〔2013〕43号）等要求，联结公司真际状况，对《公司章程》中有关利润分配政策的相关条款停行了制定，进一步完善了利润分配的决策步和谐机制。《公司章程》中公司利润分配政策如下：
1、利润分配的准则
公司施止积极的利润分配政策，器重对投资者的折法投资回报，统筹公司的长远所长及公司的可连续展开，并保持利润分配的间断性和不乱性。公司利润分配不得赶过累计可供分配利润的领域，不得侵害公司连续运营才华。
2、利润分配模式及期间间隔
公司回收现金、股票或二者相联结的方式分配股利，但劣先给取现金分成的利润分配方式；正在折乎利润分配条件的前提下，公司每年度停行一次利润分配，也可以依据盈利状况和资金需求情况停行中期现金分成或发放股票股利。
3、利润分配条件和比例
公司准则上每年停行一次利润分配。满足如下条件时，公司当年应该回收现金方式分配股利，且每年以现金方式分配的利润许多于当年度真现的可分配利润的 10%，详细分成比例按照公司现金流、财务情况、将来展开布局和投资名目等确定。
（1）公司当年盈利、累计未分配利润为正值；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具范例无保把稳见的审计报告； （3）公司无严峻投资筹划或严峻现金支入等事项发作（募集资金投资名目除外）。
存正在股东违规占用公司资金状况的，公司应该扣减该股东所分配的现金盈余，以送还其占用的资金。
4、现金分成政策
公司董事会制订利润分配方案时，综折思考所处止业特点、展开阶段、原身运营形式、盈利水平以及能否有严峻资金支入安排等果素，区分下列情形，并依照《公司章程》规定的步调，提出不异化的现金分成政策：
（1）公司展开阶段属成熟期且无严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在原次利润分配中所占比例最低应抵达80%；
（2）公司展开阶段属成熟期且有严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在原次利润分配中所占比例最低应抵达40%；
（3）公司展开阶段属成历久且有严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在原次利润分配中所占比例最低应抵达20%；
公司展开阶段不容易区分但有严峻资金支入安排的，依照前项规定办理。
5、利润分配政策的调解
公司对《公司章程》规定的既定利润分配政策特别是现金分成政策做出调解的，调解后的利润分配政策不得违背中国证监会和证券买卖所的有关规定；且有关调解利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的定见，经公司董事会审议通事后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决权 2/3以上通过。为丰裕听与中小股东定见，公司应通过供给网络投票等方式为社会公寡股东加入股东大会供给方便，必要时独立董事可公然征会合小股东投票权。
（二）公司最近三年现金分成状况
1、公司最近三年权益分配方案
（1）2019年年度权益分拨方案
以公司总股原 120,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金盈余10元（含税），折计派发现金盈余 120,000,000.00元，原次股利分配后母公司未分配利润余额为298,152,373.51元，结转以后年度分配；同时，以成原公积金每 10股转删 3股，转删后公司总股原由 120,000,000股删多至
156,000,000股。
（2）2020年年度权益分拨方案
以公司总股原 156,444,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金盈余12元（含税）,折计派发现金盈余 187,732,800.00元。原年度不送红股，不以公积金转删股原。
（3）2021年年度权益分拨方案
以公司现有总股原 156,444,000股剔除已回购股份 74,100股后的
156,369,900股为基数，向全体股东每10股派发现金盈余6元（含税），折计派发现金股利93,821,940.00元（含税），不送红股，不以公积金转删股原。
2、公司最近三年现金分成状况
公司最近三年现金分成状况如下：
单位：万元
年度 现金分成金额 （含税） 分成年度兼并报表中归属 于上市公司股东的脏利润 占当期兼并报表中归属于上市 公司股东的脏利润的比例
2019年度 12,000.00 26,818.17 44.75%
2020年度 18,773.28 42,813.59 43.85%
2021年度 9,382.19 28,339.89 33.11%
注：上述分成年度中，2019年度指2019年年度权益分拨，以此类推。
依据《再融资业务若干问题解答》的规定，上市未满三年的公司，参考“上市后年均以现金方式分配的利润许多于上市后真现的年均可分配利润的10%”执止。公司于 2019年 8月上市，上市未满三年，折乎《再融资业务若干问题解答》的规定。
公司最近三年现金分成均折乎《公司法》、中国证监会相关法令法规及《公司章程》的有关规定，未侵害公司股东特别是中小股东的所长。
（三）公司最近三年未分配利润运用安排状况
为保持公司的可连续展开，公司扣除分成后的别的未分配利润做为公司业务展开资金的一局部，用于公司的消费运营。公司未分配利润的运用安排折乎公司真际状况和全体股东所长。
四、向不特定对象发止可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回
报门径及相关答允主体的答允等事项
原次发止后，投资者持有的可转换公司债券局部或全副转股后，公司总股原和脏资产将会有一定幅度的删多，对公司本股东的即期回报有所摊薄。为担保原次募集资金的有效运用，防备即期回报被摊薄的风险，进步将来运营的回报才华，公司将回收以下门径：
（一）积极推进公司业务展开，加速募集资金投资名目投资进度
公司原次可转换公司债券发止完成及募集资金投资名目投产后，公司小家电业务消费才华将获得进一步加强，有利于提升公司产品的市场份额、财产折做力和可连续展开才华。正在原次募集资金到位前，公司将依据募集资金投资项宗旨真际状况，以自筹资金先止投入，并正在募集资金到位后予以置换；原次发止可转换公司债券募集资金到位后，公司将加速推进募集资金投资名目施止，进步募集资金运用效率，争与募集资金投资名目早日达产并真现效益。
（二）删强对募集资金监禁，进步募集资金运用效率
公司将依据《募集资金打点法子》和公司董事会的决定，把募集资金寄存于董事会指定的专项账户中。公司将依据相关法规和公司募集资金打点制度的要求，对募集资金停行专项存储，严格打点募集资金运用，共同监禁银止和保荐机构对募集资金运用的检查和监视，担保募集资金折法标准运用。
（三）进一步劣化治理构造、删强内部控制、提升运营决策效率和盈利水平
公司已制订了较为完善、健全的公司内部控制制度体系，担保公司各项运营流动一般有序停行。公司将来将通过人才造就、加大研发投入、删强品牌建立等方式进一步进步运营打点水和善决策效率，劣化治理机构、删强内部控制，完善并强化投资决策步调，折法应用各类融资工具和渠道，控制资金老原，提升资金运用效率，正在担保满足公司业务展开对运动资金需求的前提下，片面有效地控制公司运营和资金管控风险。
（四）进一步完善利润分配制度出格是现金分成政策，强化投资者回报机制
为完善和健全公司科学、连续、不乱、通明的分成决策和监视机制，积极有效地回报投资者，依据中国证监会发布的《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》《上市公司监禁指引第 3号——上市公司现金分成》以及《公司章程》等相关规定，公司于第二届董事会第七次集会审议通过了《对于公司将来三年（2021-2023年）股东回报布局的议案》，并于 2021年第二次久时股东大会审议通过。将来，公司将严格执止公司分成政策，正在折乎利润分配条件的状况下，积极对股东给以回报，降低原次发止对公司即期回报的摊薄，确保公司股东出格是中小股东的所长获得护卫。
公司对填补即期回报门径及相关答允主体的答允等事项详细内容详见募集注明书“第四节 发止人根柢状况”之“十七、向不特定对象发止可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报门径及相关答允主体的答允等事项”。
五、原公司出格揭示投资者留心下列风险 （一）运营业绩下降的风险 2021年度公司脏利润为 28,336.55万元，较上年同期下降 14,477.04万 元，降幅 33.81%，公司最近一期运营业绩显现下降情形，次要起果为：一是当 期公司营业收出较上年同期下降 5,360.81万元，降幅 1.46%；二是公司加大了 市场促销、研发等投入，打点用度有所删多，公司期间用度较上年同期删多 14,451.74万元，删幅18.12%，上述综折果素招致2021年度脏利润较上年同期 有所下降。 假如将来市场需求不及预期、市场折做加剧招致发止人市场份额鲜亮下 降，公司运营业绩存正在进一步下降的风险。 （二）市场风险 1、本资料价格波动风险 公司主营业务为创意小家电研发、设想、消费和销售。公司采购的本资料 和零部件规格型号寡多，按类别分别次要蕴含塑料本料、五金废品、电机、陶 瓷、玻璃、电子电器和包材等。报告期内，公司间接资料老原占自产老原比例 划分为83.20%、84.27%和80.87%，占比较高。受宏不雅观经济环境和需求影响，公 司次要本资料采购价格存正在一定波动。譬喻，报告期内塑料本料采购价格相关 的中国塑料价格指数如下图所示： 假如将来次要本资料价格显现大幅波动，公司将面临着次要本资料价格波动对公司运营业绩带来晦气影响的风险。
2、市场折做猛烈风险
连年来，跟着我国居民收出水平的不停进步，创意小家电做为一种出产晋级产品，市场空间弘大，然而随同着寡多家电厂商的纷繁进入，该市场折做亦变得猛烈。
一方面，正在当前小家电止业处于丰裕折做的布景下，公司可能面临折做对手通过价格战、告皂战和专利战等挤占公司的市场份额。另一方面，互联网时代小家电企业纷繁删强线上销售渠道建立，公司做为线上销售占比较高的企业，线上销售渠道面临更为严重的挑战。将来假如公司不能回收有效门径应对猛烈市场折做，譬喻不能精确掌握目的客户的出产晋级需求，不能实时开发出适销对路的产品，公司将可能面临市场份额和盈利才华下滑的风险。
3、电子商务市场删速下滑风险
依据国家统计局数据，2019年度至 2021年度，中国网络零售市场买卖范围划分为 10.63万亿元、11.76万亿元和 13.10万亿元，划分较上年同期上涨了18.05%、10.61%和11.39%。尽管我国网络零售买卖额删速仍然大幅高于同期社会出产品零售整体删速，但其删速已涌现放缓的趋势。公司销售次要以线上销售为主，跟着网络零售市场买卖范围删速放缓，公司面临销售删速放缓或收出下滑的风险。
（三）取原次发止相关的风险
1、标的证券价格发作晦气改观的风险
原次发止的可转换公司债券可以转换为公司股票，股票市场的价格波动不只与决于企业的运营业绩，还要受宏不雅观经济周期、利率和资金供求干系等果素影响，同时也会果国际和国内政治经济形势及投资者心理果素的厘革而孕育发作波动。果此当宏不雅观环境、止业相关政策、公司运营情况等发作晦气厘革时，均会对可转债的内正在价值和市场价格孕育发作晦气影响，可能给投资者组成丧失。
2、可转债正在转股期内不能转股的风险
正在原次发止的可转换公司债券存续期间，当公司股票正在任意间断三十个买卖日中至少有十五个买卖日的支盘价格低于当期转股价格 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席集会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可施止。
股东大会停行表决时，持有公司原次发止的可转换公司债券的股东应该回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日的公司股票买卖均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股脏资产值和股票面值。
假如原公司股票正在可转债发止后价格连续下跌，则存正在原公司未能实时向下修正转股价格或纵然原公司连续向下修正转股价格，但原公司股票价格仍低于转股价格，招致可转债的转股价值发作严峻晦气厘革，并进而可能招致显现可转债正在转股期内不能转股的风险。
3、转股后每股支益和脏资产支益率摊薄的风险
原次可转债发止后，如债券持有人正在转股期初步后的较短期间内将大局部或全副可转债转换为公司股票，公司总股原将相应删多，脏资产范围将有所扩充，若公司脏利润删加幅度小于总股原及脏资产删多幅度，原公司将面临当期每股支益和脏资产支益率被摊薄的风险。
4、利率风险
正在债券存续期内，当市场利率回升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受丧失。投资者应丰裕思考市场利率波动可能惹起的风险，以防行和减少丧失。
5、原息兑付的风险
正在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发止条款就可转债未转股的局部每年偿付利息及到期兑付原金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、止业和市场等不成控果素的影响，公司的运营流动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款起源与得足够的资金，可能影响公司对可转债原息的定时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑才华。
6、运动性风险
原次可转债发止完毕后，公司将积极申请正在买卖所上市买卖。由于上市批准事宜须要正在原次可转债发止完毕前方能停行且依赖于主管部门的审核，公司目前无奈担保原次可转债一定能够依照预期正在买卖所上市买卖，且详细上市进程正在光阳上存正在不确定性。另外，证券买卖市场的买卖生动程度遭到宏不雅观经济环境、投资者分布、投资者买卖意愿等果素的影响，公司亦无奈担保原次可转债正在买卖所上市买卖后原次可转债的持有人能够随时且足额买卖其所持有的债券。
果此，投资人正在置办原次可转债后，可能面临由于债券不能实时上市买卖而无奈发售，或由于债券上市买卖后买卖不生动而不能以某一价格足额发售的运动性风险。
7、评级风险
中证鹏元对原次可转换公司债券停行了评级，公司主体信毁评级为 AA-，原次发止的可转债信毁级别为 AA-。正在原次债券存续期限内，中证鹏元将连续关注公司运营环境的厘革、运营或财务情况的严峻事项等果素，出具跟踪评级报告。假如公司外部运营环境、原身或评级范例厘革等果素，招致原期债券的信毁评级级别厘革，将会删大投资者的风险，对投资人的所长可能孕育发作一定影响。
目 录
声 明 ............................................................. 1 严峻事项提示 ...................................................... 2 一、对于公司原次发止可转换公司债券的信毁评级 ......................... 2 二、公司原次发止可转债的保证事项 ................................... 2 三、公司的利润分配政策及最近三年利润分配状况 ......................... 2 四、向不特定对象发止可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报门径及相关答允主体的答允等事项.................................................. 5 五、原公司出格揭示投资者留心下列风险 ................................ 7 目 录 ........................................................... 11 第一节 原次发止轮廓 ............................................. 13 一、发止人根柢状况 ............................................... 13 二、原次发止方案................................................. 13 三、原次发止的有关机构 ........................................... 30 第二节 发止人次要股东状况 ....................................... 32 一、公司股原构造及前十名股东的持股状况 ............................. 32 二、公司组织构造及对其余企业权益投资状况 ........................... 33 第三节 财务会计信息 ............................................. 40 一、最近三年财务报告审计状况 ...................................... 40 二、要害审计事项................................................. 40 三、兼并报表领域及厘革状况 ........................................ 43 四、最近三年扼要财务报表 ......................................... 43 五、报告期内次要财务数据 ......................................... 58 六、非常常性损益明细表 ........................................... 59 第四节 打点层探讨取阐明 ......................................... 61 一、财务情况阐明................................................. 61 二、盈利才华阐明................................................. 93 三、现金流质阐明................................................ 115 第五节 原次募集资金应用 ........................................ 118 二、原次募集资金投资名目轮廓 ..................................... 118 三、原次募集资金应用对公司的影响 ................................. 122 第六节 备查文件 ................................................ 124
第一节 原次发止轮廓
一、发止人根柢状况
中文称呼：小熊电器股份有限公司
英文称呼：BEAR ELECTRIC APPLIANCE CO.,LTD.
股票上市买卖所：深圳证券买卖所
证券简称：小熊电器
证券代码：002959
法定代表人：李一峰
董事会秘书：刘奎
注册地址：佛山市顺德区勒流街道富有村委会富安集约家产区5-2-1号地 办公地址：广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路3号 互联网网址：
联络电话：0757-29390865
传实号码：0757-23663298
运营领域：研发、设想、加工、制造、销售：家用电器、电子产品及其配件，妇婴童用品，日用品；国内商业、物资供销业；货色或技术进出口业务（国家制行或波及止政审批的货色和技术进出口除外）；信息效逸业务。（依法须经核准的名目,经相关部门核准前方可生长运营流动。）
二、原次发止方案
（一）原次发止的批准状况
原次发止可转债相关事项曾经公司 2021年 7月 30日召开的第二届董事会第七次集会和第二届监事会第七次集会审议通过，并经 2021年 8月 16日召开的公司 2021年第二次久时股东大会审议通过；2021年 12月 28日召开了第二届董事会第十次集会和第二届监事会第十次集会通过了可转债相关事项的订正方案；2022年 3月 29日召开了第二届董事会第十三次集会和第二届监事会第十二次集会审议通过了可转债相关事项的订正方案；2022年4月7日召开了第二届董事会第十四次集会和第二届监事会第十三次集会审议通过了可转债相关事项的订正方案；原次发止曾经中国证监会于 2022年 5月 30日核发的《对于批准小熊电器股份有限公司公然发止可转换公司债券的批复》（证监许诺[2022]1099号）批准。另外原次发止的可转换公司债券拟正在深交所上市，尚需与得深交所上市挂牌买卖的赞成。
（二）原次发止的可转换公司债券的次要条款
1、原次发止证券的品种
原次发止证券的品种为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及将来转换的股票将正在深交所上市。
2、发止范围
原次发止的可转换公司债券总额为人民币 5.36亿元，发止数质为 536.00万张。
3、可转换公司债券存续期限
原次发止的可转换公司债券的期限为自觉止之日起6年，即自2022年8月12日至2028年8月11日，（如逢法定节假日或休息日延至其后的第1个工做日；顺延期间付息款项不另计息）。
4、票面金额和发止价格
原次发止的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发止。
5、债券利率
第一年为 0.40%，第二年为 0.60%，第三年为 1.00%，第四年为 1.60%，第五年为2.50%，第六年为3.00%。
6、还原付息的期限和方式
（1）年利息计较
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发止首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的计较公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指原次发止的可转换公司债券持有人正在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率。
（2）付息方式
①原次发止的可转换公司债券给取每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发止首日。
②付息日：每年的付息日为原次发止的可转换公司债券发止首日起每满一年确当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工做日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一买卖日，公司将正在每年付息日之后的五个买卖日内付出当年利息。正在付息债权登记日前（蕴含付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人付出原计息年度及以后计息年度的利息。
④可转换公司债券持有人所与得利息收出的对付税项由持有人承当。
7、转股期限
原次发止的可转债转股期限自可转债发止完毕之日（2022年 8月 18日，即 T+4日）起满六个月后的第一个买卖日（2023年 2月 18日）起至可转债到期日（2028年 8月 11日）行（如逢法定节假日或休息日延至其后的第 1个工做日；顺延期间付息款项不另计息）。
8、转股股数确定方式
原次发止的可转换公司债券持有人正在转股期内申请转股时，转股数质=可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法与一股的整数倍。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时有余转换为一股的可转换公司债券余额，公司将依照深交所等部门的有关规定，正在可转换公司债券持有人转股当日后的五个买卖日内以现金兑付该局部可转换公司债券票面余额及其所对应确当期应计利息。
9、转股价格确真定和调解
（1）初始转股价格确真定
原次发止的可转换公司债券初始转股价格为55.23元/股，不低于募集注明书通告日前二十个买卖日公司股票买卖均价（若正在该二十个买卖日内发作过果除权、除息惹起股价调解的情形，则对调解前买卖日的买卖均价按颠终相应除权、除息调解后的价格计较）和前一个买卖日公司股票买卖均价，详细初始转股价格由公司股东大会授权公司董事会正在发止前依据市场情况和公司详细状况取保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个买卖日公司股票买卖均价=前二十个买卖日公司股票买卖总额/该二十个买卖日公司股票买卖总质；前一买卖日公司股票买卖均价=前一买卖日公司股票买卖总额/该日公司股票买卖总质。
（2）转股价格的调解方式及计较公式
正在原次发止之后，当公司发作送红股、转删股原、删发新股（不蕴含果原次发止的可转换公司债券转股而删多的股原）、配股以及派发现金股利等状况时，公司将按上述条件显现的先后顺序，挨次对转股价格停行调解（糊口生涯小数点后两位，最后一位四舍五入），详细调解法子如下：
派送股票股利或转删股原：P1=P0/（1+n）
删发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同时停行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派发现金股利：P1=P0-D
上述三项同时停行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）
此中：P1为调解后有效的转股价，P0为调解前转股价，n为送股率或转删股原率，k为删发新股率或配股率，A为删发新股价或配股价，D为每股派送现金股利。
公司显现上述股份和/或股东权益厘革时，将挨次停行转股价风格整，并正在中国证监会指定的上市公司信息表露媒体上登载转股价风格整的通告，并于通告中载明转股价风格整日、调解法子及久停转股期间（如需）。当转股价风格整日为原次发止的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调解后的转股价格执止。
当公司可能发作股份回购、公司兼并、分立或任何其余情形使公司股份类别、数质和/或股东权益发作厘革从而可能影响原次发止的可转换公司债券持有人的债势力益或转股衍生权益时，公司将视详细状况依照公平、公允、折理的准则以及丰裕护卫原次发止的可转换公司债券持有人权益的准则调解转股价格。有关转股价风格整内容及收配法子将按照其时国家有关法令法规及证券监禁部门的相关规定来制定。
10、转股价格的向下修正条款
（1）修正权限取修正幅度
正在原次发止的可转换公司债券存续期间，当公司股票正在任意间断三十个买卖日中至少有十五个买卖日的支盘价格低于当期转股价格 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席集会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可施止。
股东大会停行表决时，持有公司原次发止的可转换公司债券的股东应该回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日的公司股票买卖均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股脏资产值和股票面值。
若正在前述三十个买卖日内发作过转股价风格整的情形，则正在转股价风格整日前的买卖日按调解前的转股价格和支盘价格计较，正在转股价风格整日及以后的买卖日按调解后的转股价格和支盘价格计较。
（2）修正步调
公司向下修正转股价格时，公司须正在中国证监会指定的上市公司信息表露媒体上登载股东大会决定通告，通告修正幅度、股权登记日及久停转股期间等信息。从股权登记日后的第一个买卖日（即转股价格修正日）起规复转股申请并执止修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执止。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
正在原次发止的可转换公司债券期满后 5个买卖日内，公司将以原次可转债票面面值的 115%（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全副未转股的可转换公司债券。
（2）有条件赎回条款
正在转股期内，当下述两种情形的任意一种显现时，公司有权决议依照债券面值加当期应计利息的价格赎回全副或局部未转股的可转换公司债券： ①正在转股期内，假如公司股票正在任何间断三十个买卖日中至少有十五个买卖日的支盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
②当原次发止的可转换公司债券未转股余额有余3,000万元时。
当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指原次发止的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至原计息年度赎回日行的真际日历天数（算头不算尾）。
若正在前述三十个买卖日内发作过转股价风格整的情形，则正在转股价风格整日前的买卖日按调解前的转股价格和支盘价格计较，正在转股价风格整日及以后的买卖日按调解后的转股价格和支盘价格计较。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
自原次可转换公司债券最后两个计息年度起，假如公司股票正在任何间断三十个买卖日的支盘价格低于当期转股价格的 70%，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全副或局部按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。
若正在上述买卖日内发作过转股价格果发作送红股、转删股原、删发新股（不蕴含果原次发止的可转换公司债券转股而删多的股原）、配股以及派发现金股利等状况而调解的情形，则正在调解前的买卖日按调解前的转股价格和支盘价格计较，正在调解后的买卖日按调解后的转股价格和支盘价格计较。假如显现转股价格向下修正的状况，则上述“间断三十个买卖日”须从转股价风格整之后的第一个买卖日起从头计较。
自原次可转换公司债券最后两个计息年度起，可转换公司债券持有人正在当年回售条件初度满足后可按上述约定条件止使回售权一次，若正在初度满足回售条件而可转换公司债券持有人未正在公司届时通告的回售陈述期内陈述并施止回售的，该计息年度不应再止使回售权，可转换公司债券持有人不能多次止使局部回售权。
（2）附加回售条款
若公司原次发止的可转换公司债券募集资金投资项宗旨施止状况取公司正在募集注明书中的答允状况相比显现严峻厘革，依据中国证监会的相关规定被视做扭转募集资金用途或被中国证监会认定为扭转募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的势力。
可转换公司债券持有人有权将全副或局部其持有的可转换公司债券依照债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。原次发止的可转换公司债券持有人正在附加回售条件满足后，可以正在公司通告后的附加回售陈述期内停行回售，原次附加回售陈述期内不施止回售的，不应再止使附加回售权。
上述当期应计利息的计较公式为：IA=B*i*t/365
IA：指当期应计利息；
B：指原次发止的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至原计息年度赎回日行的真际日历天数（算头不算尾）。
13、转股年度有关股利的归属
果原次发止的可转换公司债券转股而删多的公司股票享有取本股票划一的权益，正在股利发放的股权登记日当日登记正在册的所有普通股股东（含果可转换公司债券转股造成的股东）均参取当期股利分配，享有划一权益。
14、发止方式及发止对象
（1）向本股东劣先配售：发止通告公布的股权登记日（即2022年8月11日，T-1日）支市后中国结算深圳分公司登记正在册的发止人所有股东。
（2）网上发止：持有中国结算深圳分公司证券账户的作做人、法人、证券投资基金、折乎法令规定的其余投资者等（国家法令、法规制行者除外）。
（3）原次发止的保荐机构（主承销商）的自营账户不得参取原次申购。
15、向本股东配售的安排
（1）本股东可劣先配售的可转债数质
本股东可劣先配售的小熊转债数质为其正在股权登记日（2022年 8月 11日，T-1日）支市后登记正在册的持有发止人股份数按每股配售 3.4375元可转债的比例计较，并按100元/张转换成张数，每1张为一个申购单位。
发止人现有总股原156,000,000股，剔除公司回购专户库存股74,100股，可参取原次发止劣先配售的股原为 155,925,900股，按原次发止劣先配售比例计较，本股东可劣先配售的可转债上限总额为 5,359,952张，约占原次发止的可转债总额的 99.9991%。由于有余 1张局部依照中国结算深圳分公司配股业务指引执止，最末劣先配售总数可能略有不同。
（2）本股东除可加入劣先配售外，还可加入劣先配售后余额局部的网上申购。本股东参取网上劣先配售的局部，应该正在 T日申购时缴付足额资金。本股东参取网上劣先配售后余额局部的网上申购时无需缴付申购资金。
本股东劣先配售之外的余额和本股东放弃劣先配售后的局部给取通过深交所买卖系统网上定价发止的方式停行，余额由承销商包销。
16、债券持有人集会相关事项
（1）债券持有人的势力
①凭据其所持有的原次可转债数额享有约定利息；
②依据《可转换公司债券募集注明书》约定条件将所持有的原次可转债转为公司股票；
③依据《可转换公司债券募集注明书》约定的条件止使回售权；
④凭据法令、止政法规及公司章程的规定转让、赠取或量押其所持有的可转换公司债券；
⑤凭据法令、公司章程的规定与得有关信息；
⑥按《可转换公司债券募集注明书》约定的期限和方式要求公司偿付原次可转债原息；
⑦凭据法令、止政法规等相关规定参取或委托代办代理人参取债券持有人集会并止使表决权；
⑧法令、止政法规及公司章程所赋予的其做为公司债权人的其余势力。
（2）债券持有人的责任
①固守公司发止可转换公司债券条款的相关规定；
②依其所认购的可转换公司债券数额交纳认购资金；
③固守债券持有人集会造成的有效决定；
④除法令、法规规定及《可转换公司债券募集注明书》约定之外，不得要求公司提早偿付可转换公司债券的原金和利息；
⑤法令、止政法规及公司章程规定应该由可转换公司债券持有人承当的其余责任。
（3）债券持有人集会的召开情形
正在原次可转换公司债券存续期间内，当显现以下情形之一时，应该招集债券持有人集会：
①公司拟变更《可转换公司债券募集注明书》的约定；
②公司不能定期付出原次可转债原息；
③公司发作减资（果员工持股筹划、股权鼓舞激励、业绩答允弥补或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份招致的减资除外）、兼并、分立、末结大概申请破产；
④保证人（如有）或保证物（如有）发作严峻厘革；
⑤公司打点层不能一般履止职责，招致公司债务清偿才华面临重大不确定性，须要依法回收动做；
⑥公司提出债务重组方案；
⑦发作其余对债券持有人权益有严峻原量影响的事项；
⑧依据法令、止政法规、中国证监会、深交所及《小熊电器股份有限公司可转换公司债券持有人集会规矩》的规定，应该由债券持有人集会审议并决议的其余事项。
下列机构某人士可以提议召开债券持有人集会：
①公司董事会提议；
②径自或折计持有原次可转债未送还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议；
③法令、法规、中国证监会规定的其余机构某人士。
公司将正在《可转换公司债券募集注明书》中约定护卫债券持有人势力的法子，以及债券持有人集会的势力、步和谐决定生效条件。
17、原次募集资金用途
原次向不特定对象发止可转换公司债券筹划募集资金总额不赶过
53,600.00万元（含原数），扣除发止用度后的募集资金脏额将全副用于以下名目：
单位：万元
序号 名目称呼 名目投资总额 拟运用募集资金投入金额
1 广东小熊精品电器有限公司新建 智能小家电制造基地（二期）项 目 61,011.96 53,600.00
折计 61,011.96 53,600.00
原次发止募集资金到位后，照真际募集资金脏额少于筹划投入上述募集资金投资项宗旨募集资金总额，有余局部由公司以自有资金或通过其余融资方式自筹资金处置惩罚惩罚。正在原次向不特定对象发止可转债的募集资金到位之前，公司将依据名目须要以自筹资金停行先期投入，并正在募集资金到位之后，凭据相关法令法规的要求和步调对先期投入资金予以置换。
18、募集资金打点
公司曾经制定了募集资金打点相关制度，原次发止可转换公司债券的募集资金必须寄存于公司董事会指定的募集资金专项账户中，详细开户事宜将正在发止前由公司董事会确定，并正在发止通告中表露募集资金专项账户的相关信息。
19、保证事项
公司原次发止可转换公司债券不供给保证。
20、原次决定的有效期
自公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。
（三）原次发止的可转换公司债券资信评级状况
中证鹏元对原次发止的可转债停行了信毁评级，并于2021年12月29日出具了《小熊电器股份有限公司向不特定对象发止可转换公司债券信毁评级报告》（中鹏信评【2021】第 Z【1497】号 02），评定公司主体信毁品级为 AA-，原次发止的可转债信毁品级为AA-。
正在原次可转债存续期限内，中证鹏元将每年停行一次按期跟踪评级。假如由于公司外部运营环境、原身或评级范例厘革等果素，招致原期可转债的信毁评级级别厘革，将会删大投资者的风险，对投资者的所长孕育发作一定影响。
（四）公司原次发止可转债的保证事项
公司原次发止可转换公司债券不供给保证。
（五）受托打点人相关事项
公司已聘请东莞证券为原次发止可转换公司债券的受托打点人，单方就受托打点相关事宜已签署受托打点和谈。
（六）认购人答允
置办原次债券的投资者（蕴含原次债券的初始置办人和二级市场的置办人及以其余方式正当得到原次债券的人）被视为做出以下答允：
1、承受募集注明书对原次债券项下势力责任的所有规定并受其约束。
2、赞成《受托打点和谈》《小熊电器股份有限公司可转换公司债券持有人集会规矩》及募集注明书中其余有关发止人、债券持有人势力责任的相关约定。
3、债券持有人集会依照《公司债券发止取买卖打点法子》的规定及《小熊电器股份有限公司可转换公司债券持有人集会规矩》的步调要求所造成的决定对全体债券持有人具有约束力。
4、发止人依有关法令、法规的规定发作正当变更，正在经有关主管部门核准后并依法就该等变更停行信息表露时，投资者赞成并承受该等变更。
（七）违约义务
1、原次发止可转债项下的违约变乱
（1）正在原次发止可转债到期、加快清偿（如折用）时，公司未能偿付到期对付原金和/或利息；
（2）公司不履止或违背《受托打点和谈》《小熊电器股份有限公司可转换公司债券持有人集会规矩》以及募集注明书下的任何答允或责任，且将对公司履止原次可转债的还原付息孕育发作严峻晦气影响，经受托打点人书面通知，或经径自或兼并持有原期可转债未送还面值总额 10%以上的可转债持有人书面通知，该违约正在上述通知所要求的折法期限内仍未予纠正；
（3）公司正在其资产、财富或股份上设定保证甚至对公司就原次可转债的还原付息才华孕育发作原量晦气影响，或发售其严峻资产等情形甚至对公司就原次可转债的还原付息才华孕育发作严峻原量性晦气影响；
（4）正在原次债券存续期内，公司发作末结、注销、裁撤、停业、清理、迷失清偿才华、被法院指定接支人或已初步相关的法令步调；
（5）任何折用的现止或未来的法令、规矩、规章、裁决，或政府、监禁、立法或司法机构或权利部门的指令、功令或号令，或上述规定的评释的变更招致公司正在原次可转债项下责任的履止变得分比办法；
（6）正在原次债券存续期内，公司发作其余对原次债券的定期兑付孕育发作严峻晦气影响的情形。
2、原次发止可转债的违约义务及其承当方式
（1）假如《受托打点和谈》项下的发止人违约变乱发作，依据《小熊电器股份有限公司可转换公司债券持有人集会规矩》的约定，有表决权的债券持有人可以通过债券持有人集会造成有效决定，以书面方式通知发止人，颁布颁发所有未送还的原期可转债原金和相应利息，立刻到期对付。
（2）正在颁布颁发加快清偿后，假如发止人正在不违背折用法令规定的前提下回收了以下布施门径，债券受托打点人经债券持有人集会决定后可以书面方式通知发止人，颁布颁发撤消加快清偿的决议：
①向债券受托打点人供给担保金，且担保金数额足以付出以下各项金额的总和：A.所有到期对付未付的原期可转债利息或原金；B.债券受托打点人的折法赔偿、用度和开收。
②《受托打点和谈》项下发止人违约变乱已获得布施或被债券持有人通过集会决定的模式宽免；
③债券持有人集会赞成的其余布施门径；
发止人担保依照原次债券发止条款约定的还原付息安排向债券持有人付出原次债券利息及兑付原次债券原金，若不能定时付出原次债券利息或原次债券到期不能兑付原金，发止人将承当果延迟付出原金和/或利息孕育发作的罚息、违约金等，并就受托打点人果发止人违约变乱承当相关义务组成的丧失予以赔偿。
3、原次发止可转债的争议处置惩罚惩罚机制
原次债券发止折用中功令国法王法令并依其评释。
原次债券发止和存续期间所孕育发作的争议，首先应正在争议各方之间协商处置惩罚惩罚。假如协商处置惩罚惩罚弗成，争议各方有权依照《受托打点和谈》《小熊电器股份有限公司可转换公司债券持有人集会规矩》等规定，向有统领权的人民法院提告状讼。
当孕育发作任何争议及任何争议正按前公约定停行处置惩罚惩罚时，除争议事项外，各方有权继续止使原次债券发止及存续期的其余势力，并应履止其余责任。
（八）债券持有人以及债券持有人集会规矩
1、债券持有人的势力取责任
（1）债券持有人势力
①凭据其所持有的原次可转债数额享有约定利息；
②依据《可转换公司债券募集注明书》约定条件将所持有的原次可转债转为公司股票；
③依据《可转换公司债券募集注明书》约定的条件止使回售权；
④凭据法令、止政法规及公司章程的规定转让、赠取或量押其所持有的可转换公司债券；
⑤凭据法令、公司章程的规定与得有关信息；
⑥按《可转换公司债券募集注明书》约定的期限和方式要求公司偿付原次可转债原息；
⑦凭据法令、止政法规等相关规定参取或委托代办代理人参取债券持有人集会并止使表决权；
⑧法令、止政法规及公司章程所赋予的其做为公司债权人的其余势力。
（2）债券持有人的责任
①固守公司发止可转换公司债券条款的相关规定；
②依其所认购的可转换公司债券数额交纳认购资金；
③固守债券持有人集会造成的有效决定；
④除法令、法规规定及《可转换公司债券募集注明书》约定之外，不得要求公司提早偿付可转换公司债券的原金和利息；
⑤法令、止政法规及公司章程规定应该由可转换公司债券持有人承当的其余责任。
2、债券持有人集会规矩
（1）债券持有人集会的召开情形
正在原次可转换公司债券存续期间内，当显现以下情形之一时，应该招集债券持有人集会：
①公司拟变更《可转换公司债券募集注明书》的约定；
②公司不能定期付出原次可转债原息；
③公司发作减资（果员工持股筹划、股权鼓舞激励、业绩答允弥补或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份招致的减资除外）、兼并、分立、末结大概申请破产；
④保证人（如有）或保证物（如有）发作严峻厘革；
⑤公司打点层不能一般履止职责，招致公司债务清偿才华面临重大不确定性，须要依法回收动做；
⑥公司提出债务重组方案；
⑦发作其余对债券持有人权益有严峻原量影响的事项；
⑧依据法令、止政法规、中国证监会、深交所及《小熊电器股份有限公司可转换公司债券持有人集会规矩》的规定，应该由债券持有人集会审议并决议的其余事项。
下列机构某人士可以提议召开债券持有人集会：
①公司董事会提议；
②径自或折计持有原次可转债未送还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议；
③法令、法规、中国证监会规定的其余机构某人士。
（2）债券持有人集会的权限领域
①当公司提出变更原次《可转换公司债券募集注明书》约定的方案时，对能否赞成公司的倡议做出决定，但债券持有人集会不得做出决定赞成公司不付出原次债券原息、变更原次债券利率和期限、撤消《可转换公司债券募集注明书》中的赎回或回售条款等；
②当公司未能定期付出可转换公司债券原息时，对能否赞成相关处置惩罚惩罚方案做出决定，对能否通过诉讼等步调强制公司和保证人（如有）送还债券原息做出决定，对能否参取公司的整顿、和解、重组大概破产的法令步调做出决定； ③当公司减资（果员工持股筹划、股权鼓舞激励、业绩答允弥补或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份招致的减资除外）、兼并、分立、末结大概申请破产时，对能否承受公司提出的倡议，以及止使债券持有人依法享有的势力方案做出决定；
④当保证人（如有）或保证物（如有）发作严峻晦气厘革时，对止使债券持有人依法享有势力的方案做出决定；
⑤当发作对债券持有人权益有严峻影响的事项时，对止使债券持有人依法享有势力的方案做出决定；
⑥正在法令规定许诺的领域内对原规矩的批改做出决定；
⑦法令、止政法规和标准性文件规定应该由债券持有人集会做出决定的其余情形。
（3）债券持有人集会的议案
提交债券持有人集会审议的议案由招集人卖力起草。议案内容应折乎法令、法规的规定，正在债券持有人集会的权限领域内，并有明白的议题和详细决定事项。
径自或兼并代表持有原次可转债未送还债券面值总额 10%以上的债券持有人有权向债券持有人集会提出久时议案。公司及其联系干系方可加入债券持有人集会并提出久时议案。久时提案人应不迟于债券持有人集会召开之前10日，将内容完好的久时提案提交招集人，招集人应正在支光降时提案之日起 5日内发出债券持有人集会补充通知，并通告提出久时议案的债券持有人姓名或称呼、持有债权的比例和久时提案内容，补充通知应正在登载集会通知的同一指定媒体上通告。
除上述规定外，招集人发出债券持有人集会通知后，不得批改集会通知中已列明的提案或删多新的提案。债券持有人集会通知（蕴含删多久时提案的补充通知）中未列明的提案，或分比方乎原规矩内容要求的提案不得停行表决并做出决定。
（4）债券持有人集会的表决
向集会提交的每一议案应由取会的有权出席债券持有人集会的债券持有人或其正式委托的代办代理人投票表决。每一张未送还的债券（面值为人民币 100元）领有一票表决权。
通告的集会通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应该逐项离开审议、表决。除果不成抗力等非凡起果招致集会中行或不能做出决定外，集会不得对集会通知载明的拟审议事项停行搁置或不予表决。
集会对同一事项有差异提案的，应以提案提出的光阳顺序停行表决，并做出决定。债券持有人集会不得就未经通告的事项停行表决。债券持有人集会审议拟审议事项时，不得对拟审议事项停行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议事项，不得正在原次集会上停行表决。
除原规矩还有规定外，债券持有人集会做出的决定，须经出席集会的二分之一以上未送还债券面值的持有人（或债券持有人代办代理人）赞成方为有效。
（九）承销方式及承销期
1、承销方式
原次发止由保荐机构（主承销商）东莞证券以余额包销方式承销。
2、承销期
原次可转换公司债券的承销期为2022年8月10日至2022年8月18日。
（十）发止用度
单位：万元
名目 金额（不含税）
承销及保荐用度 632.08
会计师用度（审计、验资） 80.19
律师用度 66.04
资信评级用度 33.02
用于原次发止的信息表露费及发止手续等用度 54.60
折计 865.92
上述用度均为或许用度，承销费和保荐费将依据《承销和谈》和《保荐和谈》中相关条款及最末发止状况确定，其余发止用度将依据真际状况确定。
（十一）承销期间的停牌、复牌及原次发止证券上市的光阳安排、申请上市证券买卖所
1、承销期间的停牌、复牌
买卖日 日期 发止安排
T-2 2022年8月10日(星 期三) 登载《募集注明书戴要》《发止通告》《网上路演通告》
T-1 2022年8月11日(星 本股东劣先配售股权登记日
期四) 网上路演
T 2022年8月12日(星 期五) 登载《发止提示性通告》 本股东劣先配售（缴付足额资金） 网上申购日（无需缴付申购资金） 确定网上中签率
T+1 2022年8月15日(星 期一) 登载《网上中签率及劣先配售结因通告》 网上申购摇号抽签
T+2 2022年8月16日(星 期二) 登载《网上中签结因通告》 网上申购中签缴款（投资者确保资金账户正在T+2日日末有 足额的可转债认购资金）
T+3 2022年8月17日(星 期三) 保荐机构（主承销商）依据网上资金到账状况确定最末配 售结因和包销金额
T+4 2022年8月18日(星 期四) 登载《发止结因通告》
注：上述日期为买卖日。如相关监禁部门要求对上述日程安排停行调解或逢严峻突发变乱影响发止，保荐机构（主承销商）将实时通告，批改发止日程。
2、原次发止证券上市的光阳安排、申请上市证券买卖所
原次发止完毕后，公司将尽快申请原次发止的可转换公司债券正在深交所上市，详细上市光阳将另止通告。
（十二）投资者持有期的限制或答允
原次可转债无持有期限制。
三、原次发止的有关机构
（一）发止人
称呼 小熊电器股份有限公司
法定代表人 李一峰
注册地址 佛山市顺德区勒流街道富有村委会富安集约家产区5-2-1号地
联络电话 0757-29390865
传实号码 0757-23663298
联络人 刘奎
（二）保荐机构（主承销商）
称呼 东莞证券股份有限公司
法定代表人 陈照星
办公地址 东莞市莞城区可园南路1号金源核心
联络电话 0769-22119285
传实号码 0769-22119275
保荐代表人 文斌、何流闻
名目协办人 张倩
名目构成员 姚根发、杨娜、谭星、杨雄辉、钱啸啸、萧廷锋、陆杰、罗婷
（三）发止人律师
称呼 北京国枫律师事务所
卖力人 张利国
办公地址 北京市东城区建国门内大街 26号新闻大厦 7-8层
联络电话 010-88004488
传实号码 010-66090016
包办律师 赵耀、付雄师
（四）审计机构
称呼 信永中和会计师事务所（非凡普通折资）
卖力人 谭小青
办公地址 北京市东城区朝阴门北大街 8号富华大厦 A座 9层
联络电话 020-28309500
传实号码 020-28309530
包办注册会计师 陈莹、江亚男
（五）资信评级机构
称呼 中证鹏元资信评价股份有限公司
法定代表人 张剑文
办公地址 深圳市福田区深南大道7008号阴光高尔夫大厦3楼
联络电话 0755-82872643
传实号码 0755-82872090
包办评级人员 张涛、蒋申
（六）申请上市的证券买卖所
称呼 深圳证券买卖所
办公地址 深圳市深南大道 2012号
联络电话 0755－88668888
传实号码 0755－82083947
（七）股票登记机构
称呼 中国证券登记结算有限义务公司深圳分公司
办公地址 深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券买卖所广场 22-28楼
联络电话 0755－21899999
传实号码 0755－21899000
（八）支款银止
开户止 中国工商银止股份有限公司东莞市分止
开户名 东莞证券股份有限公司
银止账号 2010021319900008088
第二节 发止人次要股东状况
一、公司股原构造及前十名股东的持股状况
（一）公司股原构造
截至2021年12月31日，公司的股原构造如下：
类别 股份数质（股） 股份比例
一、有限售条件股份 80,222,925 51.28%
此中：国有法人股 - -
境内非国有法人股 76,307,400 48.78%
境内作做人股 3,915,525 2.50%
二、无限售流通股份 76,221,075 48.72%
股原总额 156,444,000 100.00%
（二）公司前十名股东持股状况
截至2021年12月31日，公司前十大股东持股状况如下：
序 号 股东称呼 股东性量 持股数质 （股） 持股比例 （%） 限售股份数 质（股） 量押或冻结 股数（股）
1 佛山市兆峰投资有 限公司 境内正常法 人 69,287,400 44.29 69,287,400 3,589,744
2 施明泰 境内作做人 15,831,500 10.12 - 1,050,000
3 龙少柔 境内作做人 11,923,511 7.62 - -
4 永新县吉顺资产管 理折资企业（有限 折资） 境内正常法 人 7,020,000 4.49 7,020,000 -
5 龙少静 境内作做人 5,342,904 3.42 - -
6 龙少宏 境内作做人 3,463,200 2.21 3,463,200 -
7 香港地方结算有限 公司 境外法人 1,032,942 0.66 - -
8 中国农业银止股份 有限公司－汇添富 逆向投资混折型证 券投资基金 基金、理财 产品等 972,225 0.62 - -
9 上海浦东展开银止 股份有限公司－交 银施罗德成长动力 一年持有期混折型 证券投资基金 基金、理财 产品等 900,000 0.58 - -
10 中国建立银止股份 有限公司－信达澳 银新能源财产股票 型证券投资基金 基金、理财 产品等 671,321 0.43 - -
折计 116,445,003 74.44 79,770,600 4,639,744
二、公司组织构造及对其余企业权益投资状况 （一）公司的组织构造 截至原募集注明书戴要签订日，原公司组织构造如下图所示： （二）重要权益投资状况
截至原募集注明书戴要签订日，公司共有18家归入兼并报表领域的子公司或孙公司，详细如下：
序号 子公司称呼 控制状况
1 悦享电商 公司持有 100.00%股权的企业
2 瑞翌电商 公司持有 100.00%股权的企业
3 小熊糊口 公司持有 100.00%股权的企业
4 小熊厨房 公司持有 100.00%股权的企业
5 小熊营销 公司持有 100.00%股权的企业
6 悠想电商 公司持有 100.00%股权的企业
7 艾萌电商 公司持有 100.00%股权的企业
8 小熊安康 公司持有 100.00%股权的企业
9 小熊智能 公司持有 100.00%股权的企业
10 珠海桓韬 公司持有 100.00%股权的企业
11 小熊科技 公司持有 100.00%股权的企业
12 深圳小熊 公司持有 100.00%股权的企业
13 小熊电商 公司持有 100.00%股权的企业
14 小熊婴童 公司持有 100.00%股权的企业
15 小熊香港 公司持有 100.00%股权的企业
16 小熊环境 小熊营销持有 100.00%股权的企业
17 宝朗电器 公司持有 90.00%股权的企业
18 小熊精品 公司持有 100.00%股权的企业
上述公司详细状况如下：
1、根柢状况
（1）悦享电商
企业称呼 佛山市悦享电子商务有限公司
统一社会信毁代码 91440606084467635X
创建日期 2013年 11月 25日
住所 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼 3层 4区（住所陈述）
次要消费运营地 广东省佛山市顺德区大良街道南华社区沿江西路 22号
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（2）瑞翌电商
企业称呼 佛山市瑞翌电子商务有限公司
统一社会信毁代码 91440606304073786X
创建日期 2014年 5月 19日
住所 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼 3层 5区（住所陈述）
次要消费运营地 广东省佛山市顺德区大良街道南华社区沿江西路 22号
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（3）小熊糊口
企业称呼 佛山市小熊糊口电器有限公司
统一社会信毁代码 914406063981340833
创建日期 2014年 7月 9日
住所/次要消费运营地 佛山市顺德区均安镇均安居委会畅兴大道西 5号二层
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 郁邦方
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电消费
（4）小熊厨房
企业称呼 佛山市小熊厨房电器有限公司
统一社会信毁代码 91440606324867268K
创建日期 2014年 12月 4日
住所 佛山市顺德区勒流街道富有村委会富安集约家产区 5-2-1号地 之四
次要消费运营地 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 吴光锦
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电消费
（5）小熊营销
企业称呼 佛山市小熊营销打点有限公司
统一社会信毁代码 91440606351994860L
创建日期 2015年 8月 14日
住所 佛山市顺德区勒流街道富有村委会富安集约家产区 5-2-1号地 之七
次要消费运营地 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼 3层 4区
注册原钱/真支成原 18,000万元/18,000万元
法定代表人 李一峰
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（6）悠想电商
企业称呼 佛山市悠想电子商务有限公司
统一社会信毁代码 914406063519948364
创建日期 2015年 8月 14日
住所 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼 3层 2区（住所陈述）
次要消费运营地 广东省佛山市顺德区大良街道南华社区沿江西路 22号
注册原钱/真支成原 100万元/100万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（7）艾萌电商
企业称呼 佛山市艾萌电子商务有限公司
统一社会信毁代码 914406063519947726
创建日期 2015年 8月 14日
住所 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼 3层 3区（住所陈述）
次要消费运营地 广东省佛山市顺德区大良街道南华社区沿江西路 22号
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（8）小熊安康
企业称呼 佛山市小熊安康电器有限公司
统一社会信毁代码 91440606MA4X21FW5K
创建日期 2017年 8月 28日
住所/次要消费运营地 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼 3层 1区（住所陈述）
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 黄志锦
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（9）小熊智能
企业称呼 佛山市小熊智能电器有限公司
统一社会信毁代码 91440606MA4X8HXD06
创建日期 2017年 10月 23日
住所/次要消费运营地 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼 5层（住所陈述）
注册原钱/真支成原 30,000万元/30,000万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电消费
（10）珠海桓韬
企业称呼 珠海桓韬商务咨询有限公司
统一社会信毁代码 91440400MA4X7H1A71
创建日期 2017年 10月 13日
住所/次要消费运营地 珠海市横琴新区荣粤道 272号公寓 1409房
注册原钱/真支成原 1,180万元/100万元
法定代表人 周志树
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 未真际运营
（11）小熊科技
企业称呼 广东小熊科技有限公司
统一社会信毁代码 914406067408197165
创建日期 2002年 7月 3日
住所 佛山市顺德区勒流镇富安家产区
次要消费运营地 佛山市顺德区均安镇均安居委会畅兴大道西 5号二层
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 周志树
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电消费
（12）深圳小熊
企业称呼 深圳小熊电器有限公司
统一社会信毁代码 91440300MA5GJFYL3R
创建日期 2020年 12月 22日
住所/次要消费运营地 深圳市南山区粤海街道麻岭社区高新中三道 9号举世数码大 厦 602
注册原钱/真支成原 100万元/0万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（13）小熊电商
企业称呼 广东小熊电子商务有限公司
统一社会信毁代码 91440606MA55H86117
创建日期 2020年 11月 5日
住所/次要消费运营地 广东省佛山市顺德区大良街道南华社区沿江西路 22号（住所 陈述）
注册原钱/真支成原 1,000万元/0万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（14）小熊婴童
企业称呼 广东小熊婴童用品有限公司
统一社会信毁代码 91440606MA54G65L7Y
创建日期 2020年 4月 3日
住所 广东省佛山市顺德区勒流街道富有村富安集约家产区 5-2-1号 地之十
次要消费运营地 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 创意小家电销售
（15）小熊香港
企业称呼 小熊电器（香港）有限公司
注册号 2958954
创建日期 2020年 7月 9日
住所/次要消费运营地 UNIT 2, 22/F, RICHMOND COMM. BLDG, 109 ARGYLE STREET, MONGKOK, KOWLOON, HONG KONG
注册原钱/真支成原 100万港元/0万港元
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 拟处置惩罚创意小家电销售
（16）小熊环境
企业称呼 佛山市小熊环境电器有限公司
统一社会信毁代码 91440606MA4W3FEXXK
创建日期 2016年 12月 21日
住所住所/次要消费运营地 佛山市顺德区大良街道红岗居委会展业路 3号之 1号厂房
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 黎志斌
股权构造 小熊营销持有 100%股权
主营业务 创意小家电消费
（17）宝朗电器
企业称呼 广东宝朗电器有限公司
统一社会信毁代码 91440606MA56X44751
创建日期 2021年 8月 4日
住所/次要消费运营地 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 1 号楼 1层 3区（住所陈述）
注册原钱/真支成原 1,000万元/500万元
法定代表人 胡学祥
股权构造 小熊电器持有 90%股权，北京盛世恒隆科技展开有限公司持 有 10%股权
主营业务 创意小家电消费和销售
（18）小熊精品
企业称呼 广东小熊精品电器有限公司
统一社会信毁代码 91440606MA5722BK2Y
创建日期 2021年 8月 26日
住所/次要消费运营地 广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路 3号 5 号楼一层 2区（住所陈述）
注册原钱/真支成原 1,000万元/1,000万元
法定代表人 陈卓君
股权构造 小熊电器持有 100%股权
主营业务 拟处置惩罚创意小家电消费
2、最近一年财务报表次要财务数据
公司归入兼并报表领域的子公司或孙公司最近一年财务数据如下：
单位：万元
公司称呼 总资产 脏资产 营业收出 脏利润
2021.12.31 2021.12.31 2021年度 2021年度
悦享电商 12,620.09 -366.32 21,207.79 445.02
瑞翌电商 17,283.46 2,631.02 68,320.75 1,808.58
小熊糊口 18,025.71 4,265.98 44,648.63 593.07
小熊厨房 43,766.83 7,761.49 89,465.44 -546.71
小熊营销 93,300.76 28,669.01 7,612.89 -2,299.19
悠想电商 1,200.33 1,107.68 1,935.11 332.51
艾萌电商 2,247.20 974.94 13,957.09 377.82
小熊安康 1,332.88 464.24 3,765.89 185.93
小熊智能 66,807.75 30,424.06 68,154.64 953.10
珠海桓韬 95.07 95.07 - -0.73
小熊科技 10,817.19 1,284.43 201.00 -215.35
深圳小熊 348.85 -141.39 583.77 -141.39
小熊电商 1,642.24 543.11 2,557.20 543.21
小熊婴童 3,080.83 1,753.67 7,427.20 601.06
小熊香港 - - - -
小熊环境 24,817.38 2,573.56 83,134.69 -809.96
宝朗电器 534.43 466.57 102.36 -33.43
小熊精品 8,764.36 927.45 - -72.55
注：1、上述财务数据经信永中和审计；2、小熊营销财务数据为单体报表财务数据；3、珠海桓韬、小熊精品和小熊香港尚未真际运营，小熊香港未假制财务报表。
第三节 财务会计信息
原章节的财务会计数据及有关阐明注明反映了公司报告期内的财务情况、运营成绩和现金流质。引用的财务会计数据均经信永中和审计。
一、最近三年财务报告审计状况
公司2019年度、2020年度和2021年度财务报告均经信永中和审计，并出具了编号为“XYZH/2021GZAA60626”和“XYZH/2022GZAA60277”的范例无保把稳见的审计报告。
二、要害审计事项
要害审计事项是信永中和依据职业判断，认为对原期财务报表审计最为重要的事项。那些事项的应对以对财务报表整体停行审计并造成审计定见为布景，信永中和分比方错误那些事项径自颁发定见。
（一）收出确认
1、事项形容
小熊电器 2019年、2020年和 2021年兼并口径主营业务收出划分为 26.69亿元、36.35亿元和 35.68亿元，为小熊电器兼并利润表重要构成名目，且各销售形式下的收出确认存正在不异化，为此信永中和确定主营业务收出的真正在性和完好性为要害审计事项。
依据小熊电器会计政策，公司收出次要起源于创意小家电的线上销售，差异销售形式下，收出确认时点存正在差异：此中线上B2C形式以发货后10天，出产者支到货色或系统默许支货，公司支到货款时为收出确认时点；电商平台入仓形式以依据条约约定的对账光阳，支到电商平台确真认清单查对无误后为收出确认时点；间接发货给经销商的线上经销形式，以货色发出并经线上经销商签支确认大概托付给客户指定的物流讯公司为收出确认时点；公司代发货的线上经销形式，由公司发货后10天，出产者支到货色或系统默许支货，公司支到货款时为收出确认时点；线下经销形式以客户签支确认大概托付给客户指定的物流讯公司为收出确认时点；出口形式以货色已报关出口，且已得到拆船的提单或货运运单为收出确认时点。
2、审计应对
信永中和针对主营业务收出真正在性、完好性所施止的次要审计步调蕴含但不限于：
（1）理解、测试小熊电器取销售、发货、支款相关的内部控制制度、财务核算制度的设想和执止；
（2）区别销售形式及联结产品特征、止业展开和小熊电器真际状况，执止阐明性复核步调，判断销售收出和毛利改观的折法性；
（3）执止细节测试，抽样检查经销商经销条约或其余销售条约、存货的支发记录、客户确认的结算单据等外部证据，抽样检查了销售历程的结算对账、开票、支款记录；
（4）对年度销售收出及期终应支账款、预支款项、条约欠债停行了函证，核真取客户销售收出的真正在性；
（5）就资产欠债表日前跋文录的收出买卖，选与样原，查对发货单及其余撑持性文件，以评估收出能否被记录于得当的会计期间。
（6）鉴于线上销售业务的非凡性，信永中和对小熊电器 IT信息系统施止了 IT审计，蕴含对公司 IT信息系统停行正常的风险评价及公司自营、代发货形式下数据停行必要穿透测试阐明；
（7）获与京东供应商协同平台、淘宝系生意参谋、唯品会魔方罗盘等第三方平台上有关小熊品牌销售数据，阐明性测试和验算年度相关销售数据的折法性及真正在性；
（8）对领与口业务，信永中和获与了拆船单、提单、报关单等，并取账面数据停行查对以证明出口收出的真正在性和完好性；
（二）存货减值
1、事项形容
小熊电器次要产品为创意小家电。2019年12月31日、2020年12月31日和 2021 年 12 月 31 日存货账面余额划分为 443,425,013.81元、
559,729,895.27 元和 652,082,962.40 元，已计提降价筹备划分为
11,432,594.02元、27,951,998.44元和 35,836,621.34元,账面脏值划分为431,992,419.79元、531,777,896.83元和 616,246,341.06元。公司存货按老原取可变现脏值孰低准则计价，应付存货果遭受誉损、全副或局部破旧过期或销售价格低于老原等起果，或许其老原不成支回的局部，提与存货降价筹备。
库存商品及大宗本资料的存货降价筹备按单个存货项宗旨老原高于其可变现脏值的差额提与；其余数质繁多、单价较低的本辅资料按类别提与存货降价筹备。库存商品、正在产品和用于发售的资料等间接用于发售的商品存货，其可变现脏值按该存货的预计售价减去预计的销售用度和相关税费后的金额确定；用于消费而持有的资料存货，其可变现脏值按所消费的产成品的预计售价减去至竣工时预计将要发作的老原、预计的销售用度和相关税费后的金额确定。
打点层正在确定或许售价时须要应用判断，并综折汗青售价以及将来市场厘革趋势。由于该名目波及金额严峻且须要打点层做出判断，信永中和将其做为要害审计事项。
2、审计应对
信永中和针对本资料、库存商品等存货降价筹备所施止的次要审计步调蕴含但不限于：
（1）评价并测试了取本资料、库存商品等存货降价筹备相关的要害内部控制；
（2）对小熊电器的本资料、库存商品等存货施止了监盘步调，检查本资料、库存商品等存货的数质及情况，并重点对长库龄库存商品等存货停行了检查；
（3）获与了小熊电器存货降价筹备计较表，抽与局部存货比较其正在该表中记实的形态和库龄取通过监盘获知的状况能否相符；
（4）通过比较同形态本资料、库存商品汗青售价，以及依据节令性和周期性特征对存货将来售价改观趋势的复核，对打点层预计的或许售价停行了评价，并取资产欠债表日后的真际售价停行了查对；
（5）通过比较同类本资料、库存商品的汗青销售用度和相关税费，对打点层预计的销售用度和相关税费停行了评价，并取资产欠债表日后的真际发作额停行了查对；
（6）选择局部本资料、库存商品名目，对其可支回金额和降价筹备期终余额停行了复核测算。
三、兼并报表领域及厘革状况
公司财务报表兼并领域蕴含原公司及属下子公司，详细状况如下：
子公司称呼 出资比例 兼并期间
佛山市小熊厨房电器有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市小熊糊口电器有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市悦享电子商务有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市瑞翌电子商务有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市艾萌电子商务有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市小熊营销打点有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市悠想电子商务有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市小熊环境电器有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市小熊安康电器有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
佛山市小熊智能电器有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
珠海桓韬商务咨询有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
广东小熊科技有限公司 100.00% 2019.01-2021.12
广东小熊婴童用品有限公司 100.00% 2020.04-2021.12
小熊电器（香港）有限公司 100.00% 2020.07-2021.12
广东小熊电子商务有限公司 100.00% 2020.11-2021.12
深圳小熊电器有限公司 100.00% 2020.12-2021.12
广东小熊精品电器有限公司 100.00% 2021.08-2021.12
广东宝朗电器有限公司 90.00% 2021.08-2021.12
四、最近三年扼要财务报表
（一）兼并报表
1、兼并资产欠债表
单位：万元
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
运动资产：
钱币资金 66,960.11 97,363.80 59,211.63
买卖性金融资产 109,461.10 120,299.90 78,000.00
应支票据 - 2,494.96 2,569.24
应支账款 12,671.83 11,885.38 10,503.04
应支款项融资 - 109.49 1,395.84
预付款项 3,588.59 3,939.17 1,231.89
其余应支款 704.93 877.98 573.93
此中：应支利息 - - -
应支股利 - - -
存货 61,624.63 53,177.79 43,199.24
其余运动资产 5,186.02 4,493.12 2,550.89
运动资产折计 260,197.21 294,641.58 199,235.69
非运动资产：
可供发售金融资产 - - -
历久股权投资 640.43 - -
其余非运动金融资产 180.03 150.20 112.50
投资性房地产 - - -
牢固资产 53,537.40 28,076.80 13,682.22
正在建工程 10,721.19 22,236.09 18,335.31
运用权资产 967.08 - -
有形资产 28,364.50 19,517.38 20,086.84
恒暂待摊用度 5,376.40 2,866.06 429.47
递延所得税资产 1,343.87 1,691.47 1,339.74
其余非运动资产 383.87 - -
非运动资产折计 101,514.76 74,537.99 53,986.08
资产总计 361,711.97 369,179.58 253,221.77
运动欠债：
对付票据 93,415.62 108,686.84 39,286.72
对付账款 31,797.89 26,224.62 19,120.29
预支款项 - - 4,781.69
条约欠债 3,990.34 6,005.91 -
对付职工薪酬 7,235.87 6,328.25 4,101.45
应交税费 2,439.21 4,988.37 3,178.19
其余对付款 6,070.65 3,799.79 3,230.47
此中：对付利息 - - -
对付股利 - - -
一年内到期的非运动欠债 27.56 - -
其余运动欠债 8,615.98 15,586.87 12,766.82
运动欠债折计 153,593.11 171,620.66 86,465.63
非运动欠债：
历久告贷 - - -
租赁欠债 970.66 - -
或许欠债 221.14 275.12 285.93
递延支益 30.00 - -
非运动欠债折计 1,221.80 275.12 285.93
欠债折计 154,814.90 171,895.78 86,751.56
股东权益：
股原 15,644.40 15,600.00 12,000.00
成原公积 95,054.79 93,371.14 96,971.14
减：库存股 1,728.05 - -
红利公积 7,822.20 7,800.00 4,623.50
未分配利润 90,057.07 80,512.66 52,875.57
归属于母公司股东权益折计 206,850.41 197,283.80 166,470.21
少数股东权益 46.66 - -
股东权益折计 206,897.07 197,283.80 166,470.21
欠债和股东权益总计 361,711.97 369,179.58 253,221.77
2、兼并利润表
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
一、营业总收出 360,634.03 365,994.84 268,796.40
此中：营业收出 360,634.03 365,994.84 268,796.40
二、营业总老原 323,829.89 314,920.70 234,386.85
此中：营业老原 242,411.44 247,307.75 176,713.29
税金及附加 1,672.42 2,318.66 1,512.26
销售用度 55,318.35 44,022.49 39,587.28
打点用度 13,078.40 12,264.59 9,008.82
研发用度 12,988.80 10,524.15 7,651.52
财务用度 -1,639.51 -1,516.94 -86.33
此中：利息用度 - - -
利息收出 1,751.69 2,024.75 150.64
加：其余支益 1,171.07 1,371.55 499.47
投资支益（丧失以“-”号填列） 3,284.41 2,621.76 531.42
折理价值改观支益（丧失以“-”号填列） -144.06 -67.30 -887.50
信毁减值丧失（丧失以“-”号填列） -3,599.17 -239.05 -285.62
资产减值丧失（丧失以“-”号填列） -3,425.52 -2,751.10 -1,114.67
资产从事支益（丧失以“-”号填列） -706.18 3.13 26.55
三、营业利润（吃亏以“-”号填列） 33,384.69 52,013.13 33,179.20
加：营业外收出 178.60 265.84 350.54
减：营业外支入 612.91 439.50 323.09
四、利润总额（吃亏总额以“-”号填列） 32,950.38 51,839.47 33,206.65
减：所得税用度 4,613.83 9,025.89 6,388.48
五、脏利润（脏吃亏以“-”号填列） 28,336.55 42,813.59 26,818.17
（一）按运营连续性分类 28,336.55 42,813.59 26,818.17
1.连续运营脏利润（脏吃亏以“-”号填列） 28,336.55 42,813.59 26,818.17
2.末行运营脏利润（脏吃亏以“-”号填列） - - -
（二）按所有权归属分类 28,336.55 42,813.59 26,818.17
1.归属于母公司所有者的脏利润（脏吃亏以“-”号填 列） 28,339.89 42,813.59 26,818.17
2.少数股东损益（脏吃亏以“-”号填列） -3.34 - -
六、其余综折支益的税后脏额 - - -
七、综折支益总额 28,336.55 42,813.59 26,818.17
归属于母公司股东的综折支益总额 28,339.89 42,813.59 26,818.17
归属于少数股东的综折支益总额 -3.34 - -
八、每股支益：
（一）根柢每股支益（元/股） 1.82 2.74 2.06
（二）稀释每股支益（元/股） 1.82 2.74 2.06
3、兼并现金流质表
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
一、运营流动孕育发作的现金流质：
销售商品、供给逸务支到的现金 398,482.84 417,842.23 296,424.45
支到的税费返还 311.30 - -
支到其余取运营流动有关的现金 4,969.82 4,345.49 1,343.83
运营流动现金流入小计 403,763.96 422,187.72 297,768.28
置办商品、承受逸务付出的现金 265,370.44 204,861.06 178,858.64
付出给职工以及为职工付出的现金 42,462.61 33,489.60 26,503.82
付出的各项税费 17,199.71 22,519.23 16,916.72
付出其余取运营流动有关的现金 61,616.91 40,566.92 34,849.26
运营流动现金流出小计 386,649.67 301,436.82 257,128.44
运营流动孕育发作的现金流质脏额 17,114.29 120,750.90 40,639.84
二、投资流动孕育发作的现金流质：
得到投资支益支到的现金 3,205.18 2,621.76 531.38
从事牢固资产、有形资产和其余历久资产支 回的现金脏额 94.81 3.51 28.42
支到其余取投资流动有关的现金 312,840.70 262,490.00 237,973.00
投资流动现金流入小计 316,140.69 265,115.26 238,532.80
购建牢固资产、有形资产和其余历久资产收 付的现金 42,598.98 30,659.22 22,443.07
投资付出的现金 640.87 105.00 -
得到子公司及其余营业单位付出的现金脏额 - - -
付出其余取投资流动有关的现金 304,135.11 304,789.90 315,973.00
投资流动现金流出小计 347,374.97 335,554.12 338,416.07
投资流动孕育发作的现金流质脏额 -31,234.27 -70,438.86 -99,883.27
三、筹资流动孕育发作的现金流质：
吸支投资支到的现金 1,778.05 - 95,446.87
得到告贷所支到的现金 - - 1,805.20
支到其余取筹资流动有关的现金 62,048.12 28,273.94 19,533.00
筹资流动现金流入小计 63,826.17 28,273.94 116,785.07
送还债务所付出的现金 - - 2,917.33
分配股利、利润或偿付利息所付出的现金 18,773.28 12,000.00 74.17
付出其余取筹资流动有关的现金 46,224.73 52,816.30 25,234.39
筹资流动现金流出小计 64,998.01 64,816.30 28,225.90
筹资流动孕育发作的现金流质脏额 -1,171.84 -36,542.36 88,559.17
四、汇率改观对现金及现金等价物的影响 -63.13 -164.98 12.90
五、现金及现金等价物脏删多额 -15,354.95 13,604.70 29,328.65
加：期初现金及现金等价物余额 61,186.60 47,581.90 18,253.25
六、期终现金及现金等价物余额 45,831.65 61,186.60 47,581.90
4、兼并所有者权益改观表
单位：万元
名目 2021年度
归属于母公司股东权益 少数股 东权益 股东权 益折计
股原 其余权益工具 成原 公积 减：库 存股 其余综 折支益 专项 储蓄 红利 公积 正常风 险筹备 未分配利润 其余 小计
劣先股 永续债 其余
一、上年期终余额 15,600.00 - - - 93,371.14 - - - 7,800.00 - 80,512.66 - 197,283.80 - 197,283.80
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - - -
前期过错改正 - - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业兼并 - - - - - - - - - - - - - - -
其余 - - - - - - - - - - - - - - -
二、原年期初余额 15,600.00 - - - 93,371.14 - - - 7,800.00 - 80,512.66 - 197,283.80 - 197,283.80
三、原期删减改观金额 （减少以“－”号填列） 44.40 - - - 1,683.65 1,728.05 - - 22.20 - 9,544.41 - 9,566.61 46.66 9,613.27
（一）综折支益总额 - - - - - - - - - - 28,339.89 - 28,339.89 46.66 28,386.55
（二）所有者投入和减少成原 44.40 - - - 1,683.65 1,728.05 - - - - - - - - -
1.所有者投入的普通股 44.40 - - - 1,683.65 1,728.05 - - - - - - - - -
2.其余权益工具持有者投入成原 - - - - - - - - - - - - - - -
3.股份付出计入所有者权益的金额 - - - - - - - - - - - - - - -
4.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 22.20 - -18,795.48 - -18,773.28 - -18,773.28
1.提与红利公积 - - - - - - - - 22.20 - -22.20 - - - -
2.提与正常风险筹备 - - - - - - - - - - - - - - -
3.对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - -18,773.28 - -18,773.28 - -18,773.28
4.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - - - - -
1.成原公积转删股原 - - - - - - - - - - - - - - -
2.红利公积转删股原 - - - - - - - - - - - - - - -
3.红利公积补救吃亏 - - - - - - - - - - - - - - -
4.设定受益筹划改观额结转留存支益 - - - - - - - - - - - - - - -
5.其余综折支益结转留存支益 - - - - - - - - - - - - - - -
6.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（五）专项储蓄 - - - - - - - - - - - - - - -
1.原期提与 - - - - - - - - - - - - - - -
2.原期运用 - - - - - - - - - - - - - - -
（六）其余 - - - - - - - - - - - - - - -
四、原期期终余额 15,644.40 - - - 95,054.79 1,728.05 - - 7,822.20 - 90,057.07 - 206,850.41 46.66 206,897.07
名目 2020年度
归属于母公司股东权益 少数股 东权益 股东权 益折计
股原 其余权益工具 成原 公积 减：库 存股 其余综 折支益 专项 储蓄 红利 公积 正常风 险筹备 未分配利润 其余 小计
劣先股 永续债 其余
一、上年年终余额 12,000.00 - - - 96,971.14 - - - 4,623.50 - 52,875.57 - 166,470.21 - 166,470.21
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - - -
前期过错改正 - - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业兼并 - - - - - - - - - - - - - - -
其余 - - - - - - - - - - - - - - -
二、原年年初余额 12,000.00 - - - 96,971.14 - - - 4,623.50 - 52,875.57 - 166,470.21 - 166,470.21
三、原年删减改观金额 （减少以“－”号填列） 3,600.00 - - - -3,600.00 - - - 3,176.50 - 27,637.09 - 30,813.59 - 30,813.59
（一）综折支益总额 - - - - - - - - - - 42,813.59 - 42,813.59 - 42,813.59
（二）股东投入和减少成原 - - - - - - - - - - - - - - -
1.股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - - - - -
2.其余权益工具持有者投入成原 - - - - - - - - - - - - - - -
3.股份付出计入股东权益的金额 - - - - - - - - - - - - - - -
4.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 3,176.50 - -15,176.50 - -12,000.00 - -12,000.00
1.提与红利公积 - - - - - - - - 3,176.50 - -3,176.50 - - - -
2.提与正常风险筹备 - - - - - - - - - - - - - - -
3.对股东的分配 - - - - - - - - - - -12,000.00 - -12,000.00 - -12,000.00
4.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（四）股东权益内部结转 3,600.00 - - - -3,600.00 - - - - - - - - - -
1.成原公积转删股原 3,600.00 - - - -3,600.00 - - - - - - - - - -
2.红利公积转删股原 - - - - - - - - - - - - - - -
3.红利公积补救吃亏 - - - - - - - - - - - - - - -
4.设定受益筹划改观额结转留存支益 - - - - - - - - - - - - - - -
5.其余综折支益结转留存支益 - - - - - - - - - - - - - - -
6.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（五）专项储蓄 - - - - - - - - - - - - - - -
1.原年提与 - - - - - - - - - - - - - - -
2.原年运用 - - - - - - - - - - - - - - -
（六）其余 - - - - - - - - - - - - - - -
四、原年年终余额 15,600.00 - - - 93,371.14 - - - 7,800.00 - 80,512.66 - 197,283.80 - 197,283.80
名目 2019年度
归属于母公司股东权益 少数股 东权益 股东权 益折计
股原 其余权益工具 成原 公积 减：库 存股 其余综 折支益 专项 储蓄 红利 公积 正常风 险筹备 未分配利润 其余 小计
劣先股 永续债 其余
一、上年年终余额 9,000.00 - - - 6,289.95 - - - 1,585.93 - 29,094.97 - 45,970.85 - 45,970.85
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - - -
前期过错改正 - - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业兼并 - - - - - - - - - - - - - - -
其余 - - - - - - - - - - - - - - -
二、原年年初余额 9,000.00 - - - 6,289.95 - - - 1,585.93 - 29,094.97 - 45,970.85 - 45,970.85 三、原年删减改观金额
3,000.00 - - - 90,681.19 - - - 3,037.57 - 23,780.60 - 120,499.36 - 120,499.36 （减少以“－”号填列）
（一）综折支益总额 - - - - - - - - - - 26,818.17 - 26,818.17 - 26,818.17 （二）股东投入和减少成原 3,000.00 - - - 90,681.19 - - - - - - - 93,681.19 - 93,681.19 1.股东投入的普通股 3,000.00 - - - 90,681.19 - - - - - - - 93,681.19 - 93,681.19 2.其余权益工具持有者投入成原 - - - - - - - - - - - - - - -
3.股份付出计入股东权益的金额 - - - - - - - - - - - - - - -
4.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 3,037.57 - -3,037.57 - - - - 1.提与红利公积 - - - - - - - - 3,037.57 - -3,037.57 - - - - 2.提与正常风险筹备 - - - - - - - - - - - - - - -
3.对股东的分配 - - - - - - - - - - - - - - -
4.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（四）股东权
- - - - - - - - - - - - - - -
益内部结转
1.成原公积转删股原 - - - - - - - - - - - - - - -
2.红利公积转删股原 - - - - - - - - - - - - - - -
3.红利公积补救吃亏 - - - - - - - - - - - - - - -
4.设定受益筹划改观额结转留存支益 - - - - - - - - - - - - - - - 5.其余综折支益结转留存支益 - - - - - - - - - - - - - - -
6.其余 - - - - - - - - - - - - - - -
（五）专项储蓄 - - - - - - - - - - - - - - -
1.原年提与 - - - - - - - - - - - - - - -
2.原年运用 - - - - - - - - - - - - - - -
（六）其余 - - - - - - - - - - - - - - -
四、原年年终余额 12,000.00 - - - 96,971.14 - - - 4,623.50 - 52,875.57 - 166,470.21 - 166,470.21 （二）母公司报表
1、母公司资产欠债表
单位：万元
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
运动资产：
钱币资金 56,589.11 62,703.45 45,926.11
买卖性金融资产 103,655.36 102,699.90 65,500.00
- 51.62 -
应支票据
应支账款 76,534.10 53,221.87 15,412.12
应支款项融资 - 30.92 -
4,782.55 6,270.89 316.21
预付款项
其余应支款 23,421.23 11,873.95 9,123.57
存货 25,939.37 26,747.16 32,009.95
632.55 0.90 965.50
其余运动资产
运动资产折计 291,554.27 263,600.67 169,253.47
非运动资产：
债权投资 - - -
可供发售金融资产 - - -
历久股权投资 69,888.88 67,798.45 45,718.45
105.03 150.20 112.50
其余非运动金融资产
牢固资产 13,719.65 13,017.04 8,138.00
1,646.73 572.59 2,823.44
正在建工程
运用权资产 - - -
有形资产 2,194.70 1,558.25 1,625.38
145.47 307.25 321.87
恒暂待摊用度
递延所得税资产 767.42 713.61 406.91
其余非运动资产 80.59 - -
非运动资产折计 88,548.46 84,117.37 59,146.55
资产总计 380,102.72 347,718.04 228,400.02
运动欠债：
77,457.65 59,348.74 22,251.94
对付票据
对付账款 85,000.76 74,265.18 37,370.37
预支款项 - - 4,033.81
11,046.71 6,311.76 -
条约欠债
对付职工薪酬 3,171.98 2,080.26 1,337.77
应交税费 288.19 3,872.75 1,037.28
2,525.43 3,816.89 269.48
其余对付款
一年内到期的非运动欠债 - - -
其余运动欠债 7,752.15 13,001.60 7,718.78
运动欠债折计 187,242.87 162,697.18 74,019.43
非运动欠债：
历久告贷 - - -
或许欠债 221.13 260.07 254.14
非运动欠债折计 221.13 260.07 254.14
欠债折计 187,463.99 162,957.24 74,273.57
股东权益:
15,644.40 15,600.00 12,000.00
股原
成原公积 95,150.12 93,466.47 95,687.71
减：库存股 1,728.05
7,822.20 7,800.00 4,623.50
红利公积
未分配利润 75,750.06 67,894.33 41,815.24
股东权益折计 192,638.73 184,760.80 154,126.45
欠债和股东权益总计 380,102.72 347,718.04 228,400.02
2、母公司利润表
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
一、营业收出 346,334.97 327,534.46 206,799.12
减：营业老原 260,780.55 253,703.11 158,287.39
888.31 1,104.40 363.71
税金及附加
销售用度 38,542.93 21,832.91 17,411.67
打点用度 7,003.31 6,902.81 4,921.58
11,277.63 10,917.24 7,203.95
研发用度
财务用度 -1,387.30 -1,262.85 -42.25
此中：利息用度 - - -
1,418.07 1,641.25 83.06
利息收出
加：其余支益 1,021.22 1,020.95 395.80
投资支益（丧失以“－”号填列） 2,957.40 12,320.32 15,182.64 -49.80 -67.30 -887.50
折理价值改观支益（丧失以“－”号填列）
信毁减值丧失（丧失以“-”号填列） -1,303.89 2.12 59.05
资产减值丧失（丧失以“-”号填列） -1,803.74 -1,668.40 -633.64 4.16 3.13 -
资产从事支益（丧失以“-”号填列）
二、营业利润（吃亏以“－”号填列） 30,054.89 45,947.67 32,769.42 加：营业外收出 30.56 92.04 51.57
524.25 400.92 310.16
减：营业外支入
三、利润总额（吃亏总额以“－”号填列） 29,561.20 45,638.78 32,510.84 2,909.99 4,383.20 2,135.09
减：所得税用度
四、脏利润（脏吃亏以“－”号填列） 26,651.21 41,255.58 30,375.74 （一）连续运营脏利润（脏吃亏以“-”号填列） 26,651.21 41,255.58 30,375.74 （二）末行运营脏利润（脏吃亏以“-”号填列） - - -
五、其余综折支益的税后脏额 - - -
六、综折支益总额 26,651.21 41,255.58 30,375.74
3、母公司现金流质表
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
一、运营流动孕育发作的现金流质：
355,459.00 329,543.61 209,918.10
销售商品、供给逸务支到的现金
支到的税费返还 287.98 - -
支到其余取运营流动有关的现金 3,980.07 6,094.40 8,084.80
运营流动现金流入小计 359,727.04 335,638.01 218,002.90
付出给职工以及为职工付出的现金 14,665.87 7,659.66 5,693.56
11,962.96 7,717.49 2,613.46
付出的各项税费
付出其余取运营流动有关的现金 45,676.11 29,049.35 25,194.53
运营流动现金流出小计 310,349.23 252,424.63 190,939.50
49,377.82 83,213.37 27,063.40
运营流动孕育发作的现金流质脏额
二、投资流动孕育发作的现金流质：
得到投资支益支到的现金 2,882.84 12,320.32 15,182.64
从事牢固资产、有形资产和其余历久资产支回
- 3.51 -
的现金脏额
从事子公司及其余营业单位支到的现金脏额 - 2,378.76 -
支到其余取投资流动有关的现金 272,840.70 199,890.00 149,983.00 275,723.54 214,592.59 165,165.64
投资流动现金流入小计
购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出
10,382.68 8,593.04 5,420.40
的现金
投资付出的现金 2,015.87 23,185.00 28,700.00
273,800.80 237,089.90 215,483.00
付出其余取投资流动有关的现金
投资流动现金流出小计 286,199.35 268,867.94 249,603.40
投资流动孕育发作的现金流质脏额 -10,475.81 -54,275.35 -84,437.76 三、筹资流动孕育发作的现金流质：
吸支投资支到的现金 1,728.05 - 95,446.87
得到告贷支到的现金 - - 431.00
支到其余取筹资流动有关的现金 13,094.57 13,603.66 10,694.71
筹资流动现金流入小计 14,822.62 13,603.66 106,572.58
- - 1,543.13
送还债务付出的现金
分配股利、利润或偿付利息付出的现金 18,773.28 12,000.00 -
付出其余取筹资流动有关的现金 36,608.29 28,153.13 15,603.57
筹资流动现金流出小计 55,381.57 40,153.13 17,146.70
筹资流动孕育发作的现金流质脏额 -40,558.96 -26,549.47 89,425.87
四、汇率改观对现金及现金等价物的影响 -61.52 -164.98 12.90
五、现金及现金等价物脏删多额 -1,718.47 2,223.57 32,064.41
加：期初现金及现金等价物余额 41,468.40 39,244.82 7,180.41
六、期终现金及现金等价物余额 39,749.93 41,468.40 39,244.82
4、母公司所有者权益改观表
单位：万元
2021年度
名目 其余权益工具
成原 其余综 专项 红利 股东权
股原 减：库存股 未分配利润 其余
公积 折支益 储蓄 公积 益折计
劣先股 永续债 其余
一、上年期终余额 15,600.00 - - - 93,466.47 - - - 7,800.00 67,894.33 - 184,760.80 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -
前期过错改正 - - - - - - - - - - - -
其余 - - - - - - - - - - - -
二、原年期初余额 15,600.00 - - - 93,466.47 - - - 7,800.00 67,894.33 - 184,760.80 三、原期删减改观金额
44.40 - - - 1,683.65 1,728.05 - - 22.20 7,855.73 - 7,877.93 （减少以“－”号填列）
（一）综折支益总额 - - - - - - - - - 26,651.21 - 26,651.21
（二）所有者投入和减少成原 44.40 - - - 1,683.65 1,728.05 - - - - - - 1.所有者投入的普通股 44.40 - - - 1,683.65 1,728.05 - - - - - - 2.其余权益工具持有者投入成原 - - - - - - - - - - - -
3.股份付出计入所有者权益的金额 - - - - - - - - - - - -
4.其余 - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 22.20 -18,795.48 - -18,773.28 1.提与红利公积 - - - - - - - - 22.20 -22.20 - -
2.对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - -18,773.28 - -18,773.28 3.其余 - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - -
1.成原公积转删成原（或股原） - - - - - - - - - - - -
2.红利公积转删成原（或股原） - - - - - - - - - - - -
3.红利公积补救吃亏 - - - - - - - - - - - -
4.设定受益筹划改观额结转留存支益 - - - - - - - - - - - -
5.其余综折支益结转留存支益 - - - - - - - - - - - -
6.其余 - - - - - - - - - - - -
（五）专项储蓄 - - - - - - - - - - - -
1.原期提与 - - - - - - - - - - - -
2.原期运用 - - - - - - - - - - - -
（六）其余 - - - - - - - - - - - -
四、原期期终余额 15,644.40 - - - 95,150.12 1,728.05 - - 7,822.20 75,750.06 - 192,638.73 2020年度
名目 其余权益工具
成原 其余综 专项 红利 股东权
股原 减：库存股 未分配利润 其余
公积 折支益 储蓄 公积 益折计
劣先股 永续债 其余
一、上年年终余额 12,000.00 - - - 95,687.71 - - - 4,623.50 41,815.24 - 154,126.45 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -
前期过错改正 - - - - - - - - - - - -
其余 - - - - - - - - - - - -
二、原年年初余额 12,000.00 - - - 95,687.71 - - - 4,623.50 41,815.24 - 154,126.45 三、原年删减改观金额
3,600.00 - - - -2,221.24 - - - 3,176.50 26,079.09 - 30,634.35 （减少以“－”号填列）
（一）综折支益总额 - - - - - - - - - 41,255.58 - 41,255.58
（二）股东投入和减少成原 - - - - 1,378.76 - - - - - - 1,378.76 1.股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - -
2.其余权益工具持有者投入成原 - - - - - - - - - - - -
3.股份付出计入股东权益的金额 - - - - - - - - - - - -
4.其余 - - - - 1,378.76 - - - - - - 1,378.76
（三）利润分配 - - - - - - - - 3,176.50 -15,176.50 - -12,000.00 1.提与红利公积 - - - - - - - - 3,176.50 -3,176.50 - -
2.对股东的分配 - - - - - - - - - -12,000.00 - -12,000.00
3.其余 - - - - - - - - - - - -
（四）股东权益内部结转 3,600.00 - - - -3,600.00 - - - - - - - 1.成原公积转删股原 3,600.00 - - - -3,600.00 - - - - - - -
2.红利公积转删股原 - - - - - - - - - - - -
3.红利公积补救吃亏 - - - - - - - - - - - -
4.设定受益筹划改观额结转留存支益 - - - - - - - - - - - -
5.其余综折支益结转留存支益 - - - - - - - - - - - -
6.其余 - - - - - - - - - - - -
（五）专项储蓄 - - - - - - - - - - - -
1.原年提与 - - - - - - - - - - - -
2.原年运用 - - - - - - - - - - - -
（六）其余 - - - - - - - - - - - -
四、原年年终余额 15,600.00 - - - 93,466.47 - - - 7,800.00 67,894.33 - 184,760.80 2019年度
名目 其余权益工具
成原 其余综 专项 红利 股东权
股原 减：库存股 未分配利润 其余
公积 折支益 储蓄 公积 益折计
劣先股 永续债 其余
一、上年年终余额 9,000.00 - - - 5,006.51 - - - 1,585.93 14,477.07 - 30,069.51 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -
前期过错改正 - - - - - - - - - - - -
其余 - - - - - - - - - - - -
二、原年年初余额 9,000.00 - - - 5,006.51 - - - 1,585.93 14,477.07 - 30,069.51 三、原年删减改观金额
3,000.00 - - - 90,681.19 - - - 3,037.57 27,338.17 - 124,056.94 （减少以“－”号填列）
（一）综折支益总额 - - - - - - - - - 30,375.74 - 30,375.74
（二）股东投入和减少成原 3,000.00 - - - 90,681.19 - - - - - - 93,681.19 1.股东投入的普通股 3,000.00 - - - 90,681.19 - - - - - - 93,681.19 2.其余权益工具持有者投入成原 - - - - - - - - - - - -
3.股份付出计入股东权益的金额 - - - - - - - - - - - -
4.其余 - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 3,037.57 -3,037.57 - -
1.提与红利公积 - - - - - - - - 3,037.57 -3,037.57 - -
2.对股东的分配 - - - - - - - - - - - -
3.其余 - - - - - - - - - - - -
（四）股东权益内部结转 - - - - - - - - - - - -
1.成原公积转删股原 - - - - - - - - - - - -
2.红利公积转删股原 - - - - - - - - - - - -
3.红利公积补救吃亏 - - - - - - - - - - - -
4.设定受益筹划改观额结转留存支益 - - - - - - - - - - - -
5.其余综折支益结转留存支益 - - - - - - - - - - - -
6.其余 - - - - - - - - - - - -
（五）专项储蓄 - - - - - - - - - - - -
1.原年提与 - - - - - - - - - - - -
2.原年运用 - - - - - - - - - - - -
（六）其余 - - - - - - - - - - - -
四、原年年终余额 12,000.00 - - - 95,687.71 - - - 4,623.50 41,815.24 - 154,126.45
五、报告期内次要财务数据
（一）次要财务目标
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
运动比率（倍） 1.69 1.72 2.30
速动比率（倍） 1.24 1.36 1.76
资产欠债率（母公司） 49.32% 46.86% 32.52%
名目 2021年度 2020年度 2019年度
24.58 30.93 29.43
应支账款周转率（次）
存货周转率（次） 4.00 4.93 4.62
利息保障倍数（倍） - - 447.70
1.09 7.74 3.39
每股运营流动现金流质（元/股）
每股脏现金流质（元/股） -0.98 0.87 2.44
研发用度占营业收出的比重 3.60% 2.88% 2.85%
注：1、运动比率=运动资产/运动欠债
2、速动比率＝（运动资产-预付款项-存货-其余运动资产）/运动欠债 3、资产欠债率=（欠债总额/资产总额）×100%
4、应支账款周转率=营业收出/[（期初应支账款余额+期终应支账款余额）/2] 5、存货周转率=营业老原/[（期初存货+期终存货）/2]
6、利息保障倍数＝（兼并利润总额+财务用度中利息支入）/利息支入 7、每股运营性脏现金流质＝运营流动孕育发作的现金流质脏额／期终股原总额 8、每股脏现金流质＝现金及现金等价物脏删多额／期终股原总额
9、研发用度占营业收出的比重=研发用度/营业收出
（二）脏资产支益率及每股支益
公司依据中国证监会《公然发止证券的公司信息表露编报规矩第 9号－脏资产支益率和每股支益的计较及表露（2010年订正）》的要求，计较公司报告期内兼并财务报表脏资产支益率和每股支益，此中，2019年度至 2021年度的脏资产支益率及每股支益经信永中和审计。详细如下：
每股支益（元/股）
加权均匀脏资产
年度 报告期利润
支益率（%）
根柢每股支益 稀释每股支益
归属于公司普通股股东的脏利润 14.13 1.82 1.82
2021年度
扣除非常常性损益后归属于公司
12.87 1.65 1.65
普通股股东的脏利润
23.67 2.74 2.74
归属于公司普通股股东的脏利润
2020年度
扣除非常常性损益后归属于公司
21.90 2.54 2.54
普通股股东的脏利润
归属于公司普通股股东的脏利润 29.60 2.06 2.06
2019年度
扣除非常常性损益后归属于公司
29.46 2.05 2.05
普通股股东的脏利润
注：上述财务目标计较公式如下：
1、加权均匀脏资产支益率
加权均匀脏资产支益率=P/（E＋N÷2＋E×M÷M–E×M÷M±E×M÷M） 0 0 P i i 0 j j 0 k k 0
此中：P0划分对应于归属于母公司所有者的脏利润、扣除非常常性损益后归属于母公司所有者的脏利润；N为归属于母公司所有者的脏利润；E为归属于公司普通股股东的期P 0
初脏资产；Ei为报告期发止新股或债转股等新删的、归属于公司普通股股东的脏资产；Ej为报告期回购或现金分成等减少的、归属于公司普通股股东的脏资产；M0为报告期月份数；M为新删脏资产次月起至报告期期终的累计月数；M为减少脏资产次月起至报告期期i j
终的累计月数；Ek为果其余买卖或事项惹起的、归属于公司普通股股东的脏资产删减改观；M为发作其余脏资产删减改观次月起至报告期期终的累计月数。
k
报告期发作同一控制下企业兼并的，计较加权均匀脏资产支益率时，被兼并方的脏资产从报告期期初起停行加权；计较扣除非常常性损益后的加权均匀脏资产支益率时，被兼并方的脏资产从兼并日的次月起停行加权。计较比较期间的加权均匀脏资产支益率时，被兼并方的脏利润、脏资产均从比较期间期初起停行加权；计较比较期间扣除非常常性损益后的加权均匀脏资产支益率时，被兼并方的脏资产不予加权计较（权重为零）。
2、根柢每股支益
根柢每股支益=P0÷S
S=S＋S＋S×M÷M–S×M÷M-S
0 1 i i 0 j j 0 k
此中：P为归属于母公司所有者的脏利润或扣除非常常性损益后归属于普通股股东的0
脏利润；S为发止正在外的普通股加权均匀数；S0为期初股份总数；S1为报告期果公积金转删股原或股票股利分配等删多股份数；S为报告期果发止新股或债转股等删多股份数；S为i j
报告期果回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为删多股份次月起至报告期期终的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期终的累计月数。
3、稀释每股支益
稀释每股支益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等删多的普通股加权均匀数）
此中，P1为归属于母公司所有者的脏利润或扣除非常常性损益后归属于母公司所有者的脏利润，并思考稀释性潜正在普通股对其影响，按《企业会计本则》及有关规定停行调解。公司正在计较稀释每股支益时，应思考所有稀释性潜正在普通股对归属于母公司所有者的脏利润或扣除非常常性损益后归属于母公司所有者的脏利润和加权均匀股数的影响，依照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股支益，曲至稀释每股支益抵达最小值。
六、非常常性损益明细表
信永中和对公司 2019年度至 2021年度的非常常性损益状况停行了专项注明，并出具了编号为“XYZH/2022GZAA60481”的《非常常性损益及脏资产支益率和每股支益的鉴证报告》。报告期内，公司非常常性损益明细状况如下： 单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
非运动资产从事损益 -890.34 3.13 26.55
1,171.07 1,371.55 499.47
计入当期损益的政府补助
除同公司一般运营业务相关的有效套期保值业务外，持有
买卖性金融资产、买卖性金融欠债孕育发作的折理价值改观损
3,065.79 2,554.45 -356.08
益，以及从事买卖性金融资产、买卖性金融欠债和可供出
售金融资产得到的投资支益
除上述各项之外的其余营业外收出和支入 -250.15 -173.65 27.45
其余折乎非常常性损益界说的损益名目 - - -
3,096.36 3,755.48 197.39
小计
减：所得税影响额 565.78 553.86 72.74
归属于公司普通股股东非常常性损益脏额 2,530.44 3,201.62 124.65 报告期内，公司的归属于公司普通股股东非常常性损益脏额划分为124.65万元、3,201.62万元和2,530.44万元，占归属于母公司股东的脏利润划分为0.46%、7.48%和8.93%，占比较小，次要为非运动资产从事损益、计入当期损益的政府补助和买卖性金融资产所孕育发作的投资支益。
第四节 打点层探讨取阐明
公司打点层联结公司最近三年的财务报表，对财务情况、盈利才华、现金流质、报告期内整天性支入状况以及财务情况和盈利才华趋势停行了如下阐明。
一、财务情况阐明
（一）资产构造
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
次要名目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
260,197.21 71.93% 294,641.58 79.81% 199,235.69 78.68%
运动资产
非运动资产 101,514.76 28.07% 74,537.99 20.19% 53,986.08 21.32% 资产总计 361,711.97 100.00% 369,179.58 100.00% 253,221.77 100.00% 报告期各期终，公司资产总额划分为 253,221.77万元、369,179.58万元和361,711.97万元。
2020年终资产总额较2019年终删多115,957.81万元，删加45.79%，次要起果是：一是公司当期运用票据结算删多，期终对付票据较上年终删多69,400.12万元，删幅176.65%，发起欠债和资产总额同时删多；二是疫情期间出产者对小家电需求删多，公司产品销售状况劣秀，当期真现脏利润42,813.59万元，发起资产总额删多。
2021年终资产总额较 2020年终减少 7,467.60万元，降幅 2.02%，改观较小。
1、运动资产
报告期各期终，公司运动资产形成如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
钱币资金 66,960.11 25.73% 97,363.80 33.04% 59,211.63 29.72% 买卖性金融资产 109,461.10 42.07% 120,299.90 40.83% 78,000.00 39.15% - 0.00% 2,494.96 0.85% 2,569.24 1.29%
应支票据
应支账款 12,671.83 4.87% 11,885.38 4.03% 10,503.04 5.27%
应支款项融资 - - 109.49 0.04% 1,395.84 0.70%
3,588.59 1.38% 3,939.17 1.34% 1,231.89 0.62%
预付款项
其余应支款 704.93 0.27% 877.98 0.30% 573.93 0.29%
61,624.63 23.68% 53,177.79 18.05% 43,199.24 21.68%
存货
其余运动资产 5,186.02 1.99% 4,493.12 1.52% 2,550.89 1.28%
运动资产折计 260,197.21 100.00% 294,641.58 100.00% 199,235.69 100.00% 公司运动资产次要是钱币资金、买卖性金融资产、应支账款和存货。报告期各期终，上述资产金额折计为 190,913.91万元、282,726.87万元和250,717.68万元，占运动资产的比例划分为 95.82%、95.96%和 96.36%。公司次要运动资产科目改观状况如下：
（1）钱币资金
报告期各期终，钱币资金余额明细状况如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
银止存款 44,385.09 66.29% 60,358.85 61.99% 46,804.95 79.05% 其余钱币资金 22,575.02 33.71% 37,004.94 38.01% 12,406.67 20.95% 折计 66,960.11 100.00% 97,363.80 100.00% 59,211.63 100.00%
报告期各期终，公司钱币资金余额划分为 59,211.63万元、97,363.80万元和66,960.11万元，占运动资产的比例划分为29.72%、33.04%和25.73%。
2019年终，公司钱币资金余额较上年终删多 33,280.41万元，删幅
128.34%，次要是2019年公司初度公然发止股票募集资金所致。
2020年终，公司钱币资金余额较上年终删多 38,152.17万元，删幅
64.43%，次要起果是：公司 2020年度运营流动孕育发作现金流质脏额 120,750.90万元，较上年同期删多80,111.06万元，发起钱币资金删多。
2021年终，公司钱币资金余额较上年终减少 30,403.68万元，降幅
31.23%，次要起果是：公司2021年度正在建工程和牢固资产等投入删多，购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金流出42,598.98万元。
报告期各期终，公司运用受限的钱币资金划分为 11,629.72万元、
36,177.20万元和 21,128.46万元，次要为银止承兑汇票担保金，2020年公司其余钱币资金删加较快，次要是公司通过对付票据付出货款金额删多，对付票据担保金相应删多。
（2）买卖性金融资产
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
指定为以折理价值计质且其改观计
109,461.10 120,299.90 78,000.00
入当期损益的金融资产
此中：现金打点产品投资 109,461.10 120,299.90 78,000.00
折计 109,461.10 120,299.90 78,000.00
公司买卖性金融资产次要为构造性存款等理财富品投资，报告期各期终，买卖性金融资产金额划分为 78,000.00万元、120,299.90万元和 109,461.10万元。
截至报告期终，买卖性金融资产中存正在支益波动大且风险较高的金融产品，折计金额为10,152.41万元，属于财务性投资。
（3）应支票据
报告期各期终，公司应支票据余额形成状况如下：
单位：万元
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
银止承兑汇票 - 2,494.96 2,569.24
- - -
商业承兑汇票
折计 - 2,494.96 2,569.24
2020年终公司应支票据较上年终减少 74.28万元，降幅 2.89%，改观较小。
2021年终公司无应支票据余额。
（4）应支账款
报告期各期终，应支账款账面价值划分为 10,503.04万元、11,885.38万元和12,671.83万元，占运动资产的比例划分为5.27%、4.03%和4.87%。
2020年终，公司应支账款余额划分上年终 1,516.39万元，删幅 13.69%，次要起果是：2020年度营业收出较上年同期删加 97,198.44万元，删幅36.16%，发起应支账款余额删加。
2021年终，公司应支账款余额较上年终删多 4,162.22万元，删幅
33.06%，次要起果是：2021年终公司对苏宁易购单项计提坏账筹备的应支账款3,707.28万元尚未支回。
①应支账款账面余额的改观状况
报告期内，公司应支账款账面余额改观状况如下：
单位：万元
2021.12.31/ 2020.12.31/ 2019.12.31/
名目
2021年度 2020年度 2019年度
16,752.98 12,590.76 11,074.37
应支账款账面余额
营业收出 360,634.03 365,994.84 268,796.40
应支账款账面余额取营业收出的比例 4.65% 3.44% 4.12%
33.06% 13.69% 53.92%
应支账款账面余额删加率
营业收出删加率 -1.46% 36.16% 31.70%
报告期各期终，公司应支账款账面余额占营业收出比例较为不乱。2021年公司应支账款余额占营业收出比例较上年删多1.21个百分点，次要起果是：2021年终公司对苏宁易购单项计提坏账筹备的应支账款3,707.28万元尚未支回，剔除苏宁易购后应支账款余额占营业收出比例为3.62%，较上年改观较小。
②应支账款及坏账筹备状况
报告期各期终，公司应支账款及坏账计提状况如下：
单位：万元
2021.12.31
名目 账面余额 坏账筹备
账面价值
金额 比例 金额 比例
按单项计提坏账筹备 3,751.09 22.39% 3,362.27 89.63% 388.83
按组折计提坏账筹备 13,001.89 77.61% 718.88 5.53% 12,283.00
折计 16,752.98 100.00% 4,081.15 - 12,671.83
2020.12.31
名目 账面余额 坏账筹备
账面价值
金额 比例 金额 比例
- - - - -
按单项计提坏账筹备
12,590.76 100.00% 705.38 5.60% 11,885.38
按组折计提坏账筹备
折计 12,590.76 100.00% 705.38 - 11,885.38
2019.12.31
名目 账面余额 坏账筹备
账面价值
金额 比例 金额 比例
按单项计提坏账筹备 - - - - -
按组折计提坏账筹备 11,074.37 100.00% 571.33 5.16% 10,503.04 折计 11,074.37 100.00% 571.33 - 10,503.04
2021年终，公司按单项计提坏账筹备 3,362.27万元，次要为苏宁易购显现暂时性付出风险而相应计提的坏账筹备。
③给取组折计提坏账筹备的应支账款账龄状况
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账龄 账面 账面 账面
比例 比例 比例
余额 余额 余额
1年以内 12,691.34 97.61% 12,251.69 97.31% 11,025.20 99.56%
279.55 2.15% 290.34 2.31% 28.42 0.26%
1-2年
2-3年 5.19 0.04% 28.01 0.22% 12.73 0.11%
3年以上 25.81 0.20% 20.72 0.16% 8.02 0.07%
13,001.89 100.00% 12,590.76 100.00% 11,074.37 100.00%
折计
报告期各期终，公司账龄 1年以内的应支账款账面余额占比划分为
99.56%、97.31%和97.61%，应支账款发作坏账的风险较低。
④应支账款前五名状况
2021年终，公司应支账款前五名客户状况如下：
单位：万元
序号 客户称呼 期终余额 占应支账款余额的比例 坏账筹备
1 第一名 7,325.94 43.73% 366.30
2 第二名 3,707.28 22.13% 3,318.45
3 第三名 1,004.19 5.99% 50.21
4 第四名 525.96 3.14% 26.30
5 第五名 472.30 2.82% 23.61
折计 13,035.67 77.81% 3,784.87
（5）应支款项融资
公司自2019年起施止新金融工具本则，将应支票据中或许将用于背书、贴现的承兑止是大型商业银止和上市股份制商业银止的银止承兑汇票正在“应支款项融资”科目核算。报告期各期终，公司应支款项融资状况如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
银止承兑汇票 - - 109.49 100.00% 1,395.84 100.00%
折计 - - 109.49 100.00% 1,395.84 100.00%
2020年终，公司应支款项融资余额较上年终减少 1,286.35万元，降幅92.16%，次要是公司支到承兑止是大型商业银止和上市股份制商业银止的银止承兑汇票减少所致；2021年终，公司无应支款项融资余额。
（6）预付款项
报告期各期终，公司预付款项状况如下：
单位：万元
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
3,530.06 3,932.06 1,230.65
1年以内
1至 2年 57.57 6.87 1.24
2至 3年 0.96 0.23 -
折计 3,588.59 3,939.17 1,231.89
报告期各期终，公司预付款项次要系预付方法采购款、本资料采购款、市场推广费等，金额划分为1,231.89万元、3,939.17万元和3,588.59万元，占运动资产比例划分为 0.62%、1.34%和 1.38%，账龄次要正在 1年以内，发作坏账的风险较低。
2020年终，公司预付款项较上年终删多2,707.28万元，删幅为219.77%，次要起果为：一是公司将天猫官方旗舰店改为公司自营后，本由经销商承当的市场推广费改由公司承当，发起预付市场推广费较上年同期删多 1,211.58万元；二是当年度公司删多方法采购，2020年终预付方法款较上年同期删多854.80万元。
2021年终，公司预付账款较上年终减少350.58万元，降幅8.90%，次要起果为：跟着小熊智能厂房建立完成，公司预付方法款较上年终减少。
（7）其余应支款
报告期各期终，公司其余应支款次要为租赁押金、量保金、履约担保金等，金额划分为573.93万元、877.98万元和704.93万元，占运动资产的比例划分为0.29%、0.30%和0.27%，占比较低，对公司资产情况影响较小。
①其余应支款账面余额及坏账筹备计提状况
报告期内各期终，公司其余应支款账面余额及坏账筹备计提状况如下： 单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名目
账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
余额 筹备 余额 筹备 余额 筹备
1.00 1.00 - - - -
按单项计提坏账筹备
按组折计提坏账筹备 1,134.15 429.22 1,203.46 325.48 814.25 240.33 折计 1,135.15 430.22 1,203.46 325.48 814.25 240.33
2021年终，公司按单项计提坏账筹备的其余应支账款余额为 1.00万元，金额较小，次要为公司付出给杭州贝佳电子商务有限公司的量保金。
②其余应支款账面余额形成状况
报告期各期终，公司其余应支款账面余额按款项性量分类状况如下： 单位：万元
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
金额 比例 金额 比例 金额 比例
183.25 16.14% 450.28 37.42% 343.72 42.21%
租赁押金
量保金 475.35 41.88% 353.61 29.38% 213.00 26.16%
员工备用金 3.76 0.33% 19.45 1.62% 31.39 3.86%
- - - - 2.25 0.28%
可支回模具款
履约担保金 229.39 20.21% 145.99 12.13% 138.00 16.95%
其余 243.40 21.44% 234.13 19.45% 85.89 10.55%
折计 1,135.15 100.00% 1,203.46 100.00% 814.25 100.00%
③其余应支款的账龄状况
报告期各期终，公司按账龄组折计提坏账筹备的其余应支款账面余额如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1年以内 395.02 34.80% 565.16 46.96% 554.78 68.13%
1至 2年 220.70 19.44% 398.18 33.09% 45.20 5.55%
306.64 27.01% 45.07 3.74% 21.46 2.64%
2至 3年
3年以上 212.79 18.75% 195.05 16.21% 192.82 23.68%
折计 1,135.15 100.00% 1,203.46 100.00% 814.25 100.00%
截至2021年12月31日，其余应支款前五名单位状况如下：
单位：万元
客户称呼 期终金额 账龄 款项性量及内容
第一名 218.00 2-3年 履约担保金
138.00
第二名 3年以内 量保金
第三名 136.35 5年以上 租赁押金
第四名 50.00 1-2年 量保金
第五名 12.90 1-2年 租赁押金
555.25 - -
折计
截至2021年12月31日，其余应支款前五名金额折计为555.25万元，占期终其余应支款余额的48.91%，公司其余应支款中不存正在持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款，不存正在资金被次要股东及其控制的其余企业占用的状况。
（8）存货
报告期各期终，公司存货账面价值划分为43,199.24万元、53,177.79万元和61,624.63万元，占运动资产的比例划分为21.68%、18.05%和23.68%。
①存货形成状况
报告期各期终，公司的存货账面余额形成状况如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
本资料 3,993.70 6.12% 3,226.60 5.76% 2,411.50 5.44%
库存商品 41,884.63 64.23% 31,832.37 56.87% 24,203.15 54.58% 正在产品 87.41 0.13% 349.43 0.62% 255.03 0.58%
965.56 1.48% 1,156.54 2.07% 758.49 1.71%
半成品
发出商品 17,556.93 26.92% 18,069.68 32.28% 15,521.70 35.00% 委托加工物资 720.07 1.10% 1,338.37 2.39% 1,192.63 2.69%
折计 65,208.30 100.00% 55,972.99 100.00% 44,342.50 100.00%
公司存货次要是为满足当期一般消费、销售所储蓄的本资料、库存商品和发出商品等。
2020年终，公司存货余额比上年终删多11,630.49万元，删幅26.23%，次要起果取2019年改观起果雷同，当年度营业收出较上年同期删加97,198.44万元，删幅36.16%，发起库存商品和发出商品划分较上年同期删加7,629.22万元和2,547.98万元，删幅划分为31.52%和16.42%。
2021年终，公司存货余额比上年终删多9,235.31万元，删幅16.50%，次要是公司依据订单状况和需求预测停行了相应备货，2022年度第一季度销售收出较上年同期删加7.69%。
②存货降价筹备状况
报告期各期终，公司计提存货降价筹备划分为 1,143.26万元、2,795.20万元和 3,583.66万元，占存货账面余额的计提比例划分为 2.58%、4.99%和5.50%。
（9）其余运动资产
报告期各期终，公司其余运动资产状况如下：
单位：万元
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
待扣进项税额 2,622.49 4,116.22 2,548.76
待退回税费 524.55 376.90 2.13
一年内到期的国债 2,038.98 - -
折计 5,186.02 4,493.12 2,550.89
公司其余运动资产次要内容是待扣进项税额、待退回税费和一年内到期的国债，报告期各期终，金额划分2,550.89万元、4,493.12万元和5,186.02万元，占运动资产比例划分为1.28%、1.52%和1.99%。
2020年终其余运动资产较上年终删多 1,942.23万元，次要是当期购建牢固资产等删多，发起待扣进项税额较上年终删多 1,567.46万元，删幅61.50%；
2021年终其余运动资产较上年终删多 692.90万元，删幅 15.42%，次要起果是一年内到期的国债较上年终删多2,038.98万元。
2、非运动资产阐明
报告期各期终，公司非运动资产形成如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
历久股权投资 640.43 0.63% - - - -
其余非运动金融资产 180.03 0.18% 150.20 0.20% 112.50 0.21%
牢固资产 53,537.40 52.74% 28,076.80 37.67% 13,682.22 25.34% 正在建工程 10,721.19 10.56% 22,236.09 29.83% 18,335.31 33.96% 运用权资产 967.08 0.95% - - - -
有形资产 28,364.50 27.94% 19,517.38 26.18% 20,086.84 37.21% 恒暂待摊用度 5,376.40 5.30% 2,866.06 3.85% 429.47 0.80%
递延所得税资产 1,343.87 1.32% 1,691.47 2.27% 1,339.74 2.48% 其余非运动资产 383.87 0.38% - - - -
非运动资产折计 101,514.76 100.00% 74,537.99 100.00% 53,986.08 100.00% 公司非运动资产次要为牢固资产、正在建工程和有形资产，报告期各期终上述三类资产金额折筹划分为 52,104.37万元、69,830.27万元和 92,623.09万元，占非运动资产的比例划分为96.51%、93.68%和91.24%。公司次要非运动资产科目改观状况如下：
（1）历久股权投资
报告期终公司历久股权投资金额为640.43万元，次要为公司持有中山市昂贝尔五金喷涂有限公司29.00%的股权。
中山市昂贝尔五金喷涂有限公司为公司供应商，次要为公司供给五金喷涂加工效逸，公司投资该公司是为了删强取该供应商的竞争干系，对公司相关供应资源停行保障，果此公司投资该公司属于“环绕财产链高粗俗以获与技术、本料或渠道为宗旨的财产投资”，不属于财务性投资。
（2）其余非运动金融资产
报告期各期终，公司其余非运动金融资产次要为持有广东顺德贝奥烘焙打点有限公司 14.20%的股权、广东中创智家科学钻研有限公司 3.00%的股权和广东力适科技有限公司 15.00%的股权，金额划分为 112.50万元、150.20万元和180.03万元，占公司非运动资产比重划分为 0.21%、0.20%和 0.18%，占比较小。
公司对广东顺德贝奥烘焙打点有限公司和广东中创智家科学钻研有限公司的投资属于财务性投资。
（3）牢固资产
报告期各期终，公司牢固资产状况如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
衡宇建筑物 33,931.73 63.38% 11,712.63 41.72% 3,648.67 26.67% 呆板方法 10,049.78 18.77% 7,552.98 26.90% 3,781.05 27.63%
292.54 0.55% 386.95 1.38% 359.52 2.63%
运输方法
办公方法 1,298.02 2.42% 943.42 3.36% 326.04 2.38%
消费模具 7,965.34 14.88% 7,480.82 26.64% 5,566.93 40.69%
折计 53,537.40 100.00% 28,076.80 100.00% 13,682.22 100.00%
报告期各期终，公司牢固资产价值划分为 13,682.22万元、28,076.80万元和53,537.40万元，占非运动资产比例划分为25.34%、37.67%和52.74%。
2020年终，公司牢固资产较上年终删多 14,394.59万元，删幅 105.21%，次要起果：一是小熊电器创意小家电消费建立（均安）名目和小熊电器创意小家电消费建立（大良五沙）名目局部转入牢固资产，发起衡宇建筑物较上年终删多 8,063.95万元，删幅 221.01%；二是跟着消费范围的扩充，公司进一步加大呆板方法和消费模具的采购，发起呆板方法和消费模具划分较上年终删多3,771.93万元和1,913.90万元。
2021年终，公司牢固资产较上年终删多25,460.59万元，删幅90.68%，次要起果是：小熊电器智能小家电制造基地名目局部转入牢固资产，发起衡宇建筑物较上年终删多22,219.10万元，删幅189.70%。
截至2021年终，公司牢固资产账面本值、累计合旧、减值筹备及账面价值状况如下表：
单位：万元
名目 牢固资产本值 累计合旧 减值筹备 账面价值
衡宇建筑物 38,288.56 4,356.84 - 33,931.73
15,438.07 5,388.29 - 10,049.78
呆板方法
运输方法 657.81 365.27 - 292.54
办公方法 2,625.70 1,327.68 - 1,298.02
20,368.04 12,402.70 - 7,965.34
消费模具
折计 77,378.17 23,840.77 - 53,537.40
（4）正在建工程
报告期各期终，正在建工程划分为 18,335.31万元、22,236.09万元和
10,721.19万元，占非运动资产比例划分为33.96%、29.83%和10.56%。2020年终较上年终删多 3,900.78万元，删幅 21.27%，次要为尚未竣工的募集资金投资名目；2021年终较上年终减少11,514.90万元，降幅51.78%的次要起果为小熊电器智能小家电制造基地名目局部转入牢固资产。
报告期内公司正在建工程详细状况如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
324.76 3.03% 19.20 0.09% 2,823.44 15.40%
名目-土建
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
1,321.97 12.33% 553.39 2.49% - -
名目-信息化建立名目
小熊电器创意小家电消费建立（大良五
6.60 0.06% 3,482.75 15.66% 4,468.92 24.37%
沙）名目-土建
- - - - 788.96 4.30%
大良塑织厂名目-土建
小熊科技名目-土建 8,643.83 80.62% 55.29 0.25% - -
小熊电器智能小家电制造基地名目-土建 164.33 1.53% 17,507.07 78.73% 10,253.99 55.92% 128.88 1.20% 131.90 0.59% - -
弱电工程
待拆购买法 104.55 0.98% 486.49 2.19% - -
糊口工厂灯光照明拆置工程（2-3栋） 26.27 0.24% - - - -
折计 10,721.19 100.00% 22,236.09 100.00% 18,335.31 100.00%
报告期内，公司重要正在建工程改观状况详细如下：
单位：万元
2021年度
原期转入牢固成原期其余减少
名目称呼 期初余额 原期删多金额 期终余额
产金额 金额
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
19.20 305.56 - - 324.76
名目-土建
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
553.39 1,088.35 - 319.77 1,321.97
名目-信息化建立名目
小熊电器创意小家电消费建立（大良五
3,482.75 3,803.14 7,130.90 148.39 6.60
沙）名目-土建
小熊科技名目-土建 55.29 8,588.54 - - 8,643.83
小熊电器智能小家电制造基地名目-土建 17,507.07 3,085.73 17,928.09 2,500.37 164.33 131.90 94.95 - 97.97 128.88
弱电工程
486.49 209.61 591.55 - 104.55
待拆购买法
- 26.27 - - 26.27
糊口工厂灯光照明拆置工程（2-3栋）
光伏并网发电系统 - 415.70 415.70 - -
折计 22,236.09 17,617.84 26,066.23 3,066.51 10,721.19
2020年度
原期转入牢固成原期其余减少
名目称呼 期初余额 原期删多金额 期终余额
产金额 金额
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
2,823.44 559.37 3,067.87 295.74 19.20
名目-土建
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
- 645.99 32.83 59.77 553.39
名目-信息化建立名目
小熊电器创意小家电消费建立（大良五
4,468.92 5,725.30 6,671.18 40.28 3,482.75
沙）名目-土建
大良塑织厂名目-土建 788.96 1,801.54 287.29 2,303.20 -
小熊科技名目-土建 - 55.29 - - 55.29
小熊电器智能小家电制造基地名目-土建 10,253.99 7,253.08 - - 17,507.07 弱电工程 - 131.90 - - 131.90
待拆购买法 - 1,666.12 1,152.56 27.07 486.49
折计 18,335.31 17,838.60 11,211.74 2,726.08 22,236.09
2019年度
原期转入牢固成原期其余减少
名目称呼 期初余额 原期删多金额 期终余额
产金额 金额
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
2,143.11 680.33 - - 2,823.44
名目-土建
小熊电器创意小家电消费建立（均安）
31.20 35.35 66.55 - -
名目-待拆购买法
环境电器待拆购买法 16.80 7.34 24.14 - -
小熊电器智能小家电制造基地名目-土建 761.16 9,492.83 - - 10,253.99 小熊电器智能小家电制造基地名目-待安
- 29.75 29.75 - -
拆方法
小熊电器创意小家电消费建立（大良五
172.79 4,296.13 - - 4,468.92
沙）名目-土建
大良塑织厂名目-土建 - 788.96 - - 788.96
厨房电器电子车间待拆购买法 - 17.35 17.35 - -
折计 3,125.05 15,348.04 137.78 - 18,335.31
截至2021年终，公司正在建工程不存正在账面价值高于可支回金额的状况。
（5）运用权资产
2021年1月1日起，公司执止新租赁本则。2021年终，公司运用权资产金额为967.08万元，占非运动资产比例为0.95%，占比较低，详细状况如下： 单位：万元
类别 账面本值 累计合旧 账面价值
衡宇建筑物 1,024.53 57.45 967.08
（6）有形资产
公司有形资产次要蕴含地皮运用权、软件和商标。报告期各期终，有形资产账面价值状况如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
地皮运用权 26,890.93 94.80% 18,753.31 96.09% 19,419.88 96.68% 1,005.80 3.55% 764.07 3.91% 666.96 3.32%
软件
商标 467.77 1.65% - - - -
折计 28,364.50 100.00% 19,517.38 100.00% 20,086.84 100.00%
截至 2021年终，公司有形资产账面本值、累计摊销及账面价值状况如下表：
单位：万元
类别 有形资产本值 累计摊销 账面价值
地皮运用权 30,027.55 3,136.62 26,890.93
软件 1,496.20 490.40 1,005.80
商标 471.70 3.93 467.77
31,995.45 3,630.95 28,364.50
折计
截至2021年终，公司有形资产不存正在账面价值高于可支回金额的状况。
（7）恒暂待摊用度
公司恒暂待摊用度次要衡宇拆修费和缮治改造支入。报告期内，公司恒暂待摊用度期终账面价值划分为429.47万元、2,866.06万元和5,376.40万元，占非运动资产的比例划分为0.80%、3.85%和5.30%。
2020年终，公司恒暂待摊用度较上年删多2,436.59万元，删幅567.35%，次要为当年度小熊营销办公场所缮治改造完成，发起恒暂待摊用度较上年终删多。
2021年终，公司恒暂待摊用度较上年删多 2,510.34万元，删幅 87.59%，次要为小熊智能厂房及办公场所拆修完成，发起恒暂待摊用度较上年终删多。
（8）递延所得税资产
报告期各期终，递延所得税资产形成状况如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
404.72 30.12% 484.49 28.64% 210.25 15.69%
资产减值筹备
应支款项坏账筹备 308.27 22.94% 149.91 8.86% 144.97 10.82%
217.46 16.18% 384.77 22.75% 431.99 32.24%
预提经销商返利
或许欠债（产品量质担保
33.17 2.47% 41.93 2.48% 46.07 3.44%
金）
未真现内部买卖损益 373.18 27.77% 630.37 37.27% 506.46 37.80% 7.06 0.53% - - - -
取资产相关的政府补助
折计 1,343.87 100.00% 1,691.47 100.00% 1,339.74 100.00%
公司递延所得税资产次要由资产减值筹备、应支款项坏账筹备、预提经销商返利和未真现内部买卖损益形成。报告期各期终，递延所得税资产金额划分为1,339.74万元、1,691.47万元和1,343.87万元，占非运动资产的比例划分为2.48%、2.27%和1.32%。
（9）其余非运动资产
报告期内各期终，公司其余非运动资产划分为0万元、0万元和383.87万元，占非运动资产的比例划分为 0%、0%和 0.38%。2021年终其余非运动资产次要是预付历久资产款。
（二）欠债阐明
报告期各期终，公司的欠债构造如下：
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
次要名目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
运动欠债 153,593.11 99.21% 171,620.66 99.84% 86,465.63 99.67% 非运动欠债 1,221.80 0.79% 275.12 0.16% 285.93 0.33%
总计 154,814.90 100.00% 171,895.78 100.00% 86,751.56 100.00% 公司欠债以运动欠债为主，报告期各期终运动欠债划分为 86,465.63万元、171,620.66万元和 153,593.11万元，占欠债总额的比例划分为 99.67%、99.84%和99.21%。
2020年终，公司欠债总额较上年终删多85,144.22万元，删幅98.15%，次要为对付票据删多所致；2021年终，公司欠债总额较上年终减少 17,080.87万元，降幅9.94%，次要为对付票据减少所致。
1、运动欠债阐明
报告期各期终，公司运动欠债形成如下：
单位：万元
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
金额 比例 金额 比例 金额 比例
93,415.62 60.82% 108,686.84 63.33% 39,286.72 45.44%
对付票据
对付账款 31,797.89 20.70% 26,224.62 15.28% 19,120.29 22.11% 预支款项 - - - - 4,781.69 5.53%
3,990.34 2.60% 6,005.91 3.50% - -
条约欠债
对付职工薪酬 7,235.87 4.71% 6,328.25 3.69% 4,101.45 4.74%
应交税费 2,439.21 1.59% 4,988.37 2.91% 3,178.19 3.68%
其余对付款 6,070.65 3.95% 3,799.79 2.21% 3,230.47 3.74%
一年内到期的非运动欠债 27.56 0.02% - - - -
8,615.98 5.61% 15,586.87 9.08% 12,766.82 14.77%
其余运动欠债
运动欠债折计 153,593.11 100.00% 171,620.66 100.00% 86,465.63 100.00% 公司运动欠债次要为对付票据、对付账款和其余运动欠债形成，报告期各期终，上述三项折计占运动欠债的比例划分为82.31%、87.69%和87.13%。
（1）对付票据
报告期各期终，公司对付票据金额划分为 39,286.72万元、108,686.84万元和 93,415.62万元，占运动欠债的比例划分为 45.44%、63.33%和 60.82%。
2020年公司对付票据回升较快，次要起果是跟着公司销售范围扩充，本资料采购金额快捷回升，且由于公司信用劣秀，供应商对银止承兑汇票付款承受程度逐渐进步，发起对付票据删多；2021年终，对付票据较上年终减少 15,271.22万元，降幅14.05%，次要为对付票据到期承兑所致。
报告期内，公司对付票据均为银止承兑汇票，不存正在到期未付出情形。
（2）对付账款
报告期各期终，公司对付账款金额划分为 19,120.29万元、26,224.62万元和 31,797.89万元，占运动欠债总额的比例划分为 22.11%、15.28%和20.70%。
2020年终，公司对付账款余额较上年终删多 7,104.33万元，删幅为
37.16%，次要起果是：2020年度公司产品需求旺盛，营业收出较去年同期删多97,198.44万元，删幅 36.16%，招致采购额回升，发起公司期终对付账款删加。
2021年终，公司对付账款余额较上年终删多 5,573.27万元，删幅
21.25%，次要起果为跟着小熊科技等项宗旨建立，对付工程款较上年终删多。
（3）预支款项
公司预支款项次要是客户预付的货款。报告期各期终，公司预支款项金额划分为 4,781.69万元、0万元和 0万元，占运动欠债总额的比例划分为5.53%、0%和 0%。此中公司 2019年终预支款项较上年终删多 2,445.86万元，删幅104.71%，次要起果是随营业收出删加，公司预支客户款项删多。
2020年终和 2021年终公司预支款项均为 0万元，次要起果是：公司 2020年 1月 1日起执止新收出本则，将本列报于预支款项中折乎条约欠债界说的预支款项重分类至条约欠债科目列报。
（4）条约欠债
条约欠债次要是公司基于客户销售条约支与的预支款，该条约的相关收出将正在公司履止履约责任后确认。报告期各期终，公司条约欠债划分为 0.00万元、6,005.91万元和 3,990.34万元，占运动欠债总额的比例划分为 0.00%、3.50%和2.60%。
（5）对付职工薪酬
报告期各期终，公司对付职工薪酬余额划分为 4,101.45万元、6,328.25万元和7,235.87万元，占运动欠债总额的比例划分为4.74%、3.69%和4.71%。
2019-2021年终，公司对付职工薪酬较上年终划分删多 2,226.80万元和907.61万元，删幅划分为 54.29%和 14.34%，次要起果是：跟着公司运营范围删加，对付职工薪酬划分较上年终回升。
（6）应交税费
报告期各期终，公司应交税费余额划分为 3,178.19万元、4,988.37万元和2,439.21万元，占运动欠债比例划分为3.68%、2.91%和1.59%。
2020年终，公司应交税费较上年终删多 1,810.18万元，删幅 56.96%，次要是期终应交删值税较上年终删多1,621.86万元所致。
2021年终，公司应交税费较上年终减少 2,549.16万元，降幅 51.10%，次要是期终应交删值税较上年终减少2,017.22万元所致。
（7）其余对付款
公司其余对付款次要为供应商量质担保金和经销商竞争担保金等。报告期各期终，其余对付款账面余额划分为 3,230.47万元、3,799.79万元和6,070.65万元，占运动欠债比例划分为3.74%、2.21%和3.95%。
2020年终，其余对付款较上年终 569.32万元，删幅 17.62%，次要起果为跟着公司采购范围的扩充，公司支与的供应商量质担保金较上年终删多 552.99万元；2021年终，公司其余对付款较上年终删多 2,270.86万元，删幅59.76%，次要起果是原期公司限制性股票回购责任较上年删多1,728.05万元。
（8）一年内到期的非运动欠债
报告期各期终，公司一年内到期的非运动欠债划分为 0万元、0万元和27.56万元，占运动欠债比例为 0%、0%和 0.02%。公司一年内到期的非运动欠债次要为一年内到期的租赁欠债。
（9）其余运动欠债
公司其余运动欠债次要为预提经销商返利、预提毛利护卫、运费及仓储费、告皂及市场推广费、期终已背书或贴现且正在资产欠债表日尚未到期的应支票据和待转销项税等。
2020年终，公司其余运动欠债较上年终删多 2,820.06万元，删幅
22.09%，次要起果为：一是随公司营业收出删加，预提毛利护卫较上年终删多1,662.28万元；二是公司自 2020年起执止新收出本则，将预支客户款项中的待转销项税局部正在其余运动欠债中核算，其余运动欠债中待转销项税较上年终删多780.77万元。
2021年终，公司其余运动欠债较上年终减少 6,970.90万元，降幅
44.72%，次要起果：一是公司按销售渠道分别的销售构造厘革，曲销收出较上年度回升，经销收出较上年度下降，经销收出下降发起预提经销商返利、预提毛利护卫划分较上年终下降 1,135.32万元和 3,696.78万元；二是公司预提告皂及市场推广费较上年终减少1,426.98万元；三是期终已背书或贴现且正在资产欠债表日尚未到期及分比方乎末行确认条件的应支票据较上年终减少 932.84万元。
2、非运动欠债阐明
报告期各期终，公司非运动欠债形成如下：
单位：万元
金额 比例 金额 比例 金额 比例
970.66 79.45% - - - -
租赁欠债
或许欠债 221.14 18.10% 275.12 100.00% 285.93 100.00%
递延支益 30.00 2.46% - - - -
1,221.80 100.00% 275.12 100.00% 285.93 100.00%
折计
报告期各期终，公司的非运动欠债次要为租赁欠债和或许欠债。
公司自2021年1月1日起执止新租赁本则，报告期终相应确认租赁欠债970.66万元。
报告期内，公司或许欠债期终余额划分为285.93万元、275.12万元和221.14万元，次要为依照取客户签署销售条约中相关条款预提的量质担保金。
（三）偿债才华阐明
报告期内，公司各期次要偿债才华目标如下：
2021.12.31/ 2020.12.31/ 2019.12.31/
次要财务目标
2021年度 2020年度 2019年度
运动比率（倍） 1.69 1.72 2.30
1.24 1.36 1.76
速动比率（倍）
资产欠债率（母公司） 49.32% 46.86% 32.52%
利息保障倍数（倍） - - 447.70
总体而言，报告期内公司偿债目标未发作严峻厘革。报告期内公司运动比率和速动比率均大于1，短期偿债才华劣秀；资产欠债率处于折法水平，不存正在历久偿债才华有余的风险。
1、历久偿债才华阐明
报告期各期终，发止人母公司资产欠债率划分为32.52%、46.86%和
49.32%；2019年终公司利息保障倍数划分为447.70倍，2020年度和2021年度公司无利息支入；公司总体运营较为稳健，运动比率、速动比率、资产欠债率均保持正在折法水平，银止资信情况劣秀，具有较强的偿债才华。
2、短期偿债才华阐明
报告期各期终，公司运动比率划分为2.30倍、1.72倍和1.69倍，速动比率划分为1.76倍、1.36倍和1.24倍，整体来看，运动比率和速动比率较高，公司短期偿债才华较强。
3、次要偿债才华目标取同止业比较状况
（1）运动比率
单位：倍
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
美的团体 1.12 1.31 1.50
九阴股份 1.56 1.52 1.49
1.84 2.01 1.98
苏泊尔
天际股份 2.03 1.57 1.56
新宝股份 1.31 1.41 1.45
止业均匀值 1.57 1.56 1.59
1.69
原公司 1.72 2.30
（2）速动比率
单位：倍
名目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
0.74 0.95 0.81
美的团体
九阴股份 1.27 1.30 1.17
苏泊尔 0.93 0.93 1.12
1.78 1.26 1.09
天际股份
新宝股份 0.85 1.04 1.00
止业均匀值 1.11 1.09 1.04
1.24 1.36 1.76
原公司
（3）母公司资产欠债率
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名目
美的团体 74.23% 68.50% 65.68%
九阴股份 34.36% 37.82% 34.81%
28.87% 64.02% 58.24%
苏泊尔
天际股份 9.68% 12.74% 13.27%
新宝股份 49.74% 49.82% 45.44%
止业均匀值 39.38% 46.58% 43.49%
原公司 49.32% 46.86% 32.52%
公司运动比率、速动比率取止业均匀水平不存正在严峻不同，资产运动性较好。2019年终，公司资产欠债率低于同止业均匀水平，2020年终公司资产欠债率取止业均匀水平相当，2021年终公司资产欠债率高于止业均匀水平，整体上不存正在严峻不同。
（四）营运才华阐明
1、资产周转才华阐明
报告期内，公司次要营运才华目标如下：
次要财务目标 2021年度 2020年度 2019年度
24.58 30.93 29.43
应支账款周转率（次）
存货周转率（次） 4.00 4.93 4.62
总资产周转率（次） 0.99 1.18 1.50
注：应支账款周转率=营业收出/[（期初应支账款余额+期终应支账款余额）/2]； 存货周转率=营业老原/[（期初存货+期终存货）/2]；
总资产周转率=营业收出/［（期初资产总额+期终资产总额）÷2］。
报告期内，公司应支账款周转率和总资产周转率较高，存货周转率总体较为不乱，讲明公司营运风险的控制力度及运营资金打点才华较强。
2、次要营运目标取同止业比较状况
（1）应支账款周转率
单位：次
名目 2021年度 2020年度 2019年度
美的团体 13.83 13.07 14.05
24.01 46.83 45.41
九阴股份
苏泊尔 8.34 8.78 10.91
天际股份 5.91 3.32 5.12
8.88 9.29 8.49
新宝股份
止业均匀值 12.19 16.26 16.80
原公司 24.58 30.93 29.43
报告期内，公司应支账款周转率水平高于同止业上市公司均匀水平，次要起果是：公司以线上销售为主，电商平台入仓销售形式的各电商平台划分依照条约结算条款执止，其余经销客户的结算方式以款到发货为主，应支账款余额较小，应支账款周转率较高。
（2）存货周转率
单位：次
名目 2021年度 2020年度 2019年度
美的团体 6.78 6.61 6.29
九阴股份 7.62 7.49 6.86
5.97 5.77 5.79
苏泊尔
天际股份 6.86 4.18 3.30
新宝股份 5.04 5.53 5.18
止业均匀值 6.46 5.91 5.48
原公司 4.00 4.93 4.62
取同止业可比上市公司相比，公司存货周转率略低于止业均匀水平，次要起果为：公司次要以线上销售为主，且第四季度为销售淡季，为满足线上销售第四季度及次年春节推出的促销流动，需正在年终停行备货，招致期终存货余额较大，存货周转率低于止业均匀水平。
（3）总资产周转率
单位：次
名目 2021年度 2020年度 2019年度
0.91 0.86 0.98
美的团体
九阴股份 1.19 1.35 1.32
苏泊尔 1.65 1.54 1.77
0.58 0.23 0.21
天际股份
新宝股份 1.19 1.28 1.19
止业均匀值 1.10 1.05 1.10
原公司 0.99 1.18 1.50
2019-2020年度公司总资产周转率略高于同止业可比上市公司均匀水平，注明公司资产量质较高，资产经营情况劣秀，资产打点水平较高；2021年度公司总资产周转率取同止业可比上市公司均匀水平不存正在严峻不同。
（五）财务性投资状况
1、自原次发止相关董事会决定日前六个月起至今，公司施止或拟施止的财务性投资（蕴含类金融投资，下同）状况
2021年 7月 30日，发止人召开第二届董事会第七次集会，审议通过了《对于公司折乎向不特定对象发止可转换公司债券条件的议案》《对于公司2021年度向不特定对象发止可转换公司债券方案的议案》等相关议案，自原次董事会决定日前六个月（即 2021年 1月 30日）至报告期终，发止人财务性投资详细状况如下：
（1）投资财产基金、并购基金
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至报告期终，发止人不存正在设立或投资财产基金、并购基金的情形。
（2）装借资金
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至报告期终，发止人不存正在对外装借资金的情形。
（3）委托贷款
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至报告期终，发止人不存正在对外委托贷款的情形。
（4）以赶过团体持股比例向团体财务公司出资或删资
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至报告期终，发止人不存正在对团体财务公司出资或删资情形。
（5）置办支益波动大且风险较高的金融产品
①原次董事会决定日前六个月（即2021年1月30日）至报告期终
发止人自原次董事会决定日前六个月（即 2021年 1月 30日）至报告期终存正在置办理财富品的状况，但发止人置办的理财富品次要为支益率颠簸、风险较低、期限较短的理财富品，详细状况如下：
序 金额 置办日期/起 产品期限 或许年
产品称呼 风险品级
号 （万元） 息日 （天） 化支益率
1 国债逆回购 GC002/204001 6,000.00 2021/2/1 1 4.75% 低风险
2 国债逆回购 GC002/204002 6,000.00 2021/2/2 2 2.41% 低风险
3 招商银止日日鑫理财筹划 500.00 2021/2/8 随时可赎回 3.04% 中低风险 4 国债逆回购 GC002/204014 6,000.00 2021/2/8 14 2.66% 低风险 精英理财德享 20528期封闭脏值型理
5 5,000.00 2021/2/9 181 4.10%
中低风险
财富品
招商银止点金系列看涨三层区间 31天
6 1,200.00 2021/2/9 31 1.65%-3.11%
低风险
构造性存款
招商银止点金系列看跌三层区间 31天
7 1,200.00 2021/2/9 31 1.65%-3.11%
低风险
构造性存款
招商银止点金系列看涨三层区间 31天
8 800.00 2021/2/9 31 1.65%-3.11%
低风险
构造性存款
招商银止点金系列看跌三层区间 31天
9 800.00 2021/2/9 31 1.65%-3.11%
低风险
构造性存款
10 招商银止日日鑫理财筹划 1,000.00 2021/2/22 随时可赎回 3.08% 中低风险 广发银止“薪加薪 16号”W款 2021
11 2,800.00 2021/3/2 90 1.5%-3.2% 低风险
年人第 17期人民币构造性存款
广发资管瑞雪宝 2号单一资产打点计
12 3,000.00 2021/3/3 365 0-5.79% 中风险
划
精英理财德享 20523期封闭脏值型理
13 5,000.00 2021/3/4 186 4.00% 中低风险
财富品
兴业银止“金雪球—劣选”2021年第
14 3期非保原浮动支益型封闭式理财富 2,000.00 2021/3/5 94 3.70% 中低风险 品
满 9个月后
中信证券股份有限公司恪守安享系列
15 3,000.00 2021/3/5 5.50%
特定日期可 中低风险
【59】期支益凭证
赎回
16 中金公司指数 A系列 433期支益凭证 3,000.00 2021/3/12 31 0%-7.2% 中风险 招银理财招睿零售青葵系列半年定开
17 4,000.00 2021/3/17 184 3.27%-3.67%
中低风险
6号牢固支益类理财筹划
广发银止“薪加薪 16号”G款人民币
18 5,000.00 2021/3/22 275 1.5%-3.5% 低风险
构造性存款
招商银止点金系列看涨三层区间 91天
19 6,500.00 2021/3/22 91 1.65%-3.51% 低风险
构造性存款
广发银止“广银创富”G款人民币结
20 5,000.00 2021/3/29 238 1.5%-3.6%
低风险
构性存款
招商银止点金系列看涨三层区间 32天
21 1,000.00 2021/3/29 32 1.65%-3.38% 低风险
构造性存款
22 国债逆回购 GC001/204001 3,000.00 2021/3/30 1 4.49% 低风险 23 3,000.00 2021/3/31 364 0%-5%
广发证券支益凭证-“支益宝”16号 中低风险
广发银止“广银创富”G款人民币结
24 7,000.00 2021/3/31 91 1.5%-3.6% 低风险
构性存款
招银理财招睿金鼎九个月定开 13号固
25 7,000.00 2021/4/1 278 4.00% 中低风险
定支益类理财筹划
兴银理财金雪球稳利 1号 A款脏值型
26 6,000.00 2021/4/1 91 2%-5% 中低风险
理财富品
兴银理财金雪球稳利 1号 B款脏值型
27 6,000.00 2021/4/1 183 3.85% 中低风险
理财富品
28 7,000.00 2021/4/2 3.12%
招商银止日日鑫理财筹划 随时可赎回 中低风险
外贸信托-鑫添富 1号证券投资汇折伙
29 1,000.00 2021/4/6 328 4.65% 中低风险
金信托筹划
30 700.00 2021/4/14 3.05%
招商银止日日鑫理财筹划 随时可赎回 中低风险
招银理财招睿零售青葵系列半年定开
31 7,000.00 2021/4/14 183 3.42%-3.82% 中低风险
8号牢固支益类理财筹划
兴银理财金雪球稳利 1号 B款脏值型
32 5,000.00 2021/4/19 183 3.90% 中低风险
理财富品
中国农业银止“原利丰步步高”开放
33 2,500.00 2021/5/6 随时可赎回 1.75% 低风险
式人民币理财富品
招商银止点金系列看涨三层区间 30天
34 1,000.00 2021/5/12 30 1.65%-3.31% 低风险
构造性存款
35 汇丰银止通知存款 2,700.00 2021/5/14 7 2.03% 低风险
顺德农商银止顺盈 1号开放式脏值型
36 9,500.00 2021/6/3 随时可赎回 3.17% 中低风险
理财打点筹划
广发银止“广银创富”G款 2021年第
37 2,000.00 2021/6/8 94 1.0%-3.8% 低风险
117期人民币构造性存款
38 添利快线脏值型理财富品 2,000.00 2021/6/9 随时可赎回 2.94% 低风险 中航信托.随鑫加 2号汇折伙金信托计
39 60.00 2021/6/9 365 6.00%
中风险
划
黑翼劣选多战略 9号证券私募证券投
40 100.00 2021/6/10 183 -
中高风险
资基金
41 汇丰银止通知存款 2,000.00 2021/6/11 7 2.03% 低风险
广发资管焦点精选一年持有期混折型
42 100.00 2021/6/17 365 15.00%
中风险
汇折伙产打点筹划
招商银止点金系列看跌三层区间 91天
43 6,500.00 2021/6/28 91 1.65%-3.3%
低风险
构造性存款
广发银止“广银创富”G款 2021年第
44 7,000.00 2021/7/2 90 1%-3.6%
低风险
132期人民币构造性存款
中金工业私享 3138号 FOF单一资产
45 1,000.00 2021/7/5 365 7.00%
中高风险
打点筹划
广发银止“物华添宝”W款 2021年
46 1,300.00 2021/7/9 35 1.3%-3.3%
低风险
第 145期人民币构造性存款
广发资管映雪宝 7号汇折伙产打点计
47 140.00 2021/7/12 365 13%-15%
高风险
划
西藏信托-微塔斯 31号 10期汇折伙金
48 500.00 2021/7/26 365 6.20%
中风险
信托筹划
49 汇丰银止通知存款 2,000.00 2021/8/3 15 2.03% 低风险
定支益类理财筹划
2020年记账式附息（十五期）国债债
51 2,000.00 2021/8/4 107 1.68% 低风险
券
广发尊享恒跃定制 FOF20号单一资产
52 1,000.00 2021/8/4 365 7%-10% 中风险
打点筹划
广发银止“广银创富”W款 2021年
53 1,300.00 2021/8/27 90 1.3%-3.35% 低风险
第 156期人民币构造性存款
华润信托.质化尊享 fof一号汇折伙金 每三个月可
54 1,000.00 2021/9/6 7%-9% 高风险
信托筹划 赎回
55 2,000.00 2021/9/15 7 2.03%
汇丰银止通知存款 低风险
广发银止“物华添宝”G款 2021年第
56 2,000.00 2021/9/17 90 1%/3.3%/3.45% 低风险
209期人民币构造性存款
泽丰稳健 2号牢固支益私募证券投资
57 1,000.00 2021/9/17 每周可赎回 4.80% 中低风险
基金
念觉中证 500指数加强 27号私募证券
58 200.00 2021/9/28 365 - 高风险
投资基金
59 400.00 2021/9/30 2.78%
招商银止日日鑫理财筹划 随时可赎回 中低风险
60 500.00 2021/9/29 7 3.45%
国债逆回购 R-007/131801 低风险
招商银止点金系列看涨三层区间 92天
61 6,500.00 2021/10/11 92 1.65%-3.1% 低风险
构造性存款
广发银止“广银创富”G款定制版人
62 7,000.00 2021/10/8 173 1.5%-3.4% 低风险
民币构造性存款
63 招商银止日日鑫理财富品 4,000.00 2021/10/9 随时赎回 2.87% 中低风险 兴银理财金雪球稳利【1】号【A】款
64 6,000.00 2021/10/9 92 3.85% 中低风险
脏值型理财富品
兴银理财金雪球稳利【1】号【B】款
65 6,000.00 2021/10/9 182 3.90% 中低风险
脏值型理财富品
66 汇丰银止通知存款 2,000.00 2021/10/15 7 2.03% 低风险
“薪加薪 16号""G款 2021年第 74期
67 4,000.00 2021/10/19 182
1.3%或 3.7% 低风险
人民币构造性存款〈机构版〉
兴银理财金雪球稳利【1】号【B】款
68 5,000.00 2021/10/20 182 3.90%
中低风险
脏值型理财富品
顺德农商银止精英理财德享 21532期
69 5,000.00 2021/10/21 181 3.75%
中低风险
封闭脏值型
满 270天
后，每 2、
盛泉恒元质化套利 36号私募证券投资
70 200.00 2021/10/25 5、8、10 7.00% 中风险
基金
月 25日赎
回
招银理财招睿金鼎九个月定开 9号固
71 3,000.00 2021/11/2 273 3.85%
中低风险
定支益类理财筹划
72 汇丰银止通知存款 2,000.00 2021/11/4 8 2.03% 低风险
兴业银止金雪球添利快线脏值型理财
73 3,000.00 2021/11/5 随时赎回 2.82% 中低风险
产品
满 180天
泓湖宏发 1号 3期宏不雅观战略私募证券 后，每月
74 200.00 2021/11/8 15%-20% 高风险
投资基金 15号可赎
回
75 中信银止理财之共赢稳健周期 91天理 500.00 2021/11/17 91 4.00% 中低风险 财富品新客专享
信银理财日盈象天天利 1号 C款现金
76 2,000.00 2021/11/17 随时赎回 2.81% 低风险
打点型理财富品
77 浦发银止周周享盈删利 1号 2,000.00 2021/11/17 7天转动 3.19% 中低风险 广发银止“薪加薪 16号”W款 2021
78 年第 83期人民巾构造性仔款折回（机 3,000.00 2021/11/19 90 1.3%/3.45% 低风险 构版)
招银理财睿月添利（平衡）1号牢固
79 1,300.00 2021/11/22 30 3.20% 中低风险
支益类理财筹划
80 2020年记账式附息（二期）国债 2,034.31 2021/11/22 83 2.09% 低风险 广发银止“薪加薪 16号”W款 2021
81 5,000.00 2021/11/26 90 1.3%/3.45%
年第 89期人民币构造性存款（机构 低风险
版)
180天后每
广发期货期胜全天候八期汇折伙产管
82 100.00 2021/11/26 月 25日赎 10.00% 中风险
理筹划
回
广发银止“物华天宝”W款 2021年
83 1,300.00 2021/11/30 91 1.3%/3.35%/3.45%
第 263期人民币构造性存款（机构 低风险
版）
满 1年后，
外贸信托-皂鹭鼓浪屿质化多战略定制
84 200.00 2021/11/30 每月 25号 10%-14% 高风险
十五号 1期汇折伙金信托筹划
可赎回
广发期货随鑫享 3号汇折伙产打点计
85 500.00 2021/12/2 365 5.20% 中风险
划
顺德农商银止精英理财德享 21536期
86 5,000.00 2021/12/6 175 3.85% 中低风险
封闭脏值型理财富品注明书(私募)
招银理财招睿月添利（平衡）2号固
87 4,000.00 2021/12/7 1个月 3.20% 中低风险
定支益类理财筹划
第三个月
起，若正在后
88 100.00 2021/12/9 13.60%
华润信托·广睿 4号汇折伙金信托筹划 续不雅察看日发 高风险
生敲失事
件，则退出
广发银止“广银创富”G款 2021年第
89 5,000.00 2021/12/14 91 1.0%/3.4%/3.6% 低风险
186期人民币构造性存款（机构版)
90 汇丰银止通知存款 2,000.00 2021/12/15 7 2.03% 低风险
广发银止“广银创富”G款 2021年第
91 1,500.00 2021/12/21 90 1.3%/3.45% 低风险
193期人民币构造性存款（机构版）
中信证券股份有限公司信智安盈系列
92 3,000.00 2021/12/23 363 4.50%
【508】期支益凭证(原金保障型浮动 中低风险
支益凭证)
93 外贸信托-中金鑫安 100号 1期 3,000.00 2021/12/23 96 4.00% 中低风险 粤财信托·随鑫益 9号汇折伙金信托计
94 1,000.00 2021/12/24 365 4.60% 中低风险
划
95 3,000.00 2021/12/23 14 3.71%
国债逆回购 GC014/204014 低风险
96 2,000.00 2021/12/27 8 5.44% 低风险
国债逆回购 GC007/204007
由上表可知，上述理财富品中序号40、45、47、54、58、74、84、88是风险品级为中高风险及以上的理财富品，属于支益波动大且风险较高的金融产品，折计金额为2,940.00万元，属于财务性投资。
②报告期终至今
报告期终至今，公司不存正在投资支益波动大且风险较高的金融产品。
③风险品级未抵达中高风险及以上但预期最高年化支益率正在 5%及以上的理财富品状况
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至今，公司置办的风险品级未抵达中高风险及以上但预期最高年化支益率正在 5%及以上的理财富品金额为23,460.00万元，此中 20,000.00万元理财富品已到期，截至目前尚未到期的理财富品金额为3,460.00万元，详细状况如下：
金额 置办日期/ 产品期限 或许年
序号 产品称呼 风险品级 能否到期
（万元） 起息日 （天） 化支益率
广发资管瑞雪宝 2号单一资产管
1 3,000.00 2021/3/3 365 0-5.79%
中风险 是
理筹划
满 9个月
中信证券股份有限公司恪守安享
2 3,000.00 2021/3/5 后特定日 5.50% 中低风险 是
系列【59】期支益凭证
期可赎回
中金公司指数 A系列 433期支益
3 3,000.00 2021/3/12 31 0%-7.2% 中风险 是
凭证
广发证券支益凭证-“支益宝”16
4 3,000.00 2021/3/31 364 0%-5% 中低风险 是
号
兴银理财金雪球稳利 1号 A款脏
5 6,000.00 2021/4/1 91 2%-5% 中低风险 是
值型理财富品
中航信托.随鑫加 2号汇折伙金信
6 60.00 2021/6/9 365 6.00% 中风险 否
托筹划
广发资管焦点精选一年持有期混
7 100.00 2021/6/17 365 15.00% 中风险 否
折型汇折伙产打点筹划
西藏信托-微塔斯 31号 10期汇折
8 500.00 2021/7/26 365 6.20% 中风险 否
资金信托筹划
广发尊享恒跃定制 FOF20号单一
9 1,000.00 2021/8/4 365 7%-10% 中风险 否
资产打点筹划
满 270天
后，每年 2
盛泉恒元质化套利 36号私募证券 月、5月、
10 200.00 2021/10/25 7.00% 中风险 否
投资基金 8月、10月
的 25日赎
回
锁定 180
广发期货期胜全天候八期汇折伙
11 100.00 2021/11/26 天后每月 10.00% 中风险 否
产打点筹划
25日赎回
广发期货随鑫享 3号汇折伙产管
12 500.00 2021/12/2 365 5.20% 中风险 否
理筹划
13 2,000.00 2021/12/27 7 5.44%
国债逆回购 GC007/204007 低风险 是
14 鑫享小目的 1,000.00 2022/3/29 - 3.5%-5% 中低风险 否
折计 23,460.00 - - - - -
上述理财富品属财务性投资，尚未到期局部3,460.00万元从原次募集资金总额扣除。
（6）非金融企业投资金融业务
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至报告期终，发止人不存正在投资金融业务的情形。
（7）类金融业务
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至报告期终，发止人不存正在融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务。
（8）拟施止的财务性投资
报告期终至今，公司存正在投资财产基金的状况，投资金额为 4,000万元，详细状况如下：
2022年 3月 15日公司召开第二届董事会第十二次集会，审议通过了《对于参取设立财产基金暨联系干系买卖的议案》，公司拟取泓诺创业投资（深圳）有限公司（以下简称“泓诺创投”）、佛山泓诺怪异设立财产基金，详细状况如下：
称呼 佛山小熊泓诺创业投资折资企业（有限折资）
折资人称呼 折资人性量 拟认缴出资额 股权比例
小熊电器股份有限公司 有限折资人 4,000万元 80.00%
股权构造
10.00%
泓诺创投 普通折资人 500万元
佛山泓诺 有限折资人 500万元 10.00%
次要系智能小家电止业细分规模（蕴含：上游：重点关注具有鲜亮技术门槛以及最新翻新技术的焦点零部件，如国产芯片、传感器、电机和新资料等；投资标的目的
中游：具有翻新价值的新型及智能小家电产品；粗俗：效逸国产品牌出海的跨境电商和外洋线下渠道等）。
依据《再融资业务若干问题解答（2020年 6月订正）》的规定，“环绕财产链高粗俗以获与技术、本料或渠道为宗旨的财产投资，以支购或整折为宗旨的并购投资，以拓展客户、渠道为宗旨的委托贷款，如折乎公司主营业务及计谋展开标的目的，不界定为财务性投资”。公司投资佛山小熊泓诺创业投资折资企业（有限折资）属于“环绕财产链高粗俗以获与技术、本料或渠道为宗旨的财产投资”，折乎公司主营业务及计谋展开标的目的，不属于财务性投资。
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至今，公司不存正在拟施止财务性投资的相关安排。
（9）对于公司财务性投资以及从原次募集资金总额扣除状况
自原次发止初度董事会决定日前六个月起至今，公司置办的风险品级为中高风险及以上的理财富品2,940.00万元；风险品级未抵达中高风险及以上但预期最高年化支益率正在 5%及以上的理财富品 23,460.00万元，截至目前尚未到期局部为3,460.00万元。
上述理财富品均为财务性投资，金额折计为26,400.00万元,公司将风险品级为中高风险及以上的理财富品、尚未到期且风险品级未抵达中高风险及以上但预期最高年化支益率正在 5%及以上理财富品折计 6,400.00万元从原次募集资金总额扣除。
2022年 3月 29日公司召开第二届董事会第十三次集会，审议通过了《对于调解公司向不特定对象发止可转换公司债券预案的议案》，原次董事会决定日前六个月至今公司置办的风险品级为中高风险及以上的理财富品2,940.00万元从原次募集资金总额中扣除,募集资金金额由本 60,000.00万元调减至57,060.00万元；2022年 4月 7日公司召开第二届董事会第十四次集会，将尚未到期的风险品级未抵达中高风险及以上但预期最高年化支益率正在 5%及以上理财富品3,460.00万元进一步从原次募集资金总额中扣除，募集资金金额将进一步伐减至53,600.00万元。
另外，公司答允：“自原答允函出具之日起至原次可转债发止完成前，原公司答允不生长新的财务性投资，蕴含但不限于：设立或投资财产基金、并购基金；装借资金；委托贷款；以赶过团体持股比例向团体财务公司出资或删资；置办支益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务；生长类金融业务等。”
综上所述，依据上述财务性投资（蕴含类金融投资）的认定范例并经核对，自原次发止初度董事会决定日前六个月至今，发止人存正在置办支益波动大且风险较高的金融产品折计金额共 26,400.00万元，属于财务性投资，发止人将风险品级为中高风险及以上的理财富品、尚未到期且风险品级未抵达中高风险及以上但预期最高年化支益率正在 5%及以上理财富品折计 6,400.00万元从原次募集资金总额扣除，发止人不存正在拟施止财务性投资及类金融业务的情形。
2、最近一期终持有金额较大、期限较长的买卖性金融资产和可供发售的金融资产、借予他人款项、委托理财、历久股权投资等财务性投资的情形 截至2021年12月31日，公司相关科目详细状况如下：
期终账面价 能否为财
序号 名目 次要形成
值（万元） 务性投资
1 109,461.10
买卖性金融资产 支益率颠簸、风险较低、期限较短的理财富品 局部是 704.93
2 其余应支款 租赁押金、量保金和履约担保金等 否
5,186.02
3 其余运动资产 待扣进项税额、一年内到期的国债 否
4 历久股权投资 640.43 持有的中山市昂贝尔五金喷涂有限公司 29.00%股权 否 持有的广东顺德贝奥烘焙打点有限公司 14.20%股权
5 其余非运动金融资产 180.03 局部是
和广东中创智家科学钻研有限公司 3.00%股权
6 其余非运动资产 383.87 预付历久资产款 否
（1）买卖性金融资产
截至2021年12月31日，公司买卖性金融资产的详细明细如下：
序 金额 置办日期/起 产品期限 预期年化支
产品称呼 风险品级
号 （万元） 息日 （天） 益率
广发证券支益凭证 -
1 3,000.00 2021/3/31 364 0%-5% 中低风险
“支益宝”16号
招银理财招睿金鼎九
2 个月定开 13号牢固支 7,000.00 2021/4/1 278 4.00% 中低风险
益类理财筹划
外贸信托-鑫添富 1号
3 983.72 2021/4/6 328 4.65%
证券投资汇折伙金信 中低风险
托筹划
黑翼劣选多战略 9号
4 证券私募证券投资基 101.30 2021/6/10 183 - 中高风险
金
中航信托.随鑫加 2号
5 62.27 2021/6/9 365 6.00% 中风险
汇折伙金信托筹划
广发资管焦点精选一
6 年持有期混折型汇折 99.78 2021/6/17 365 15.00% 中风险
资产打点筹划
中金工业私享 3138号
7 1,009.00 2021/7/5 365 7.00%
FOF单一资产打点计 中高风险
划
西藏信托-微塔斯 31
8 号 10期汇折伙金信托 500.00 2021/7/26 365 6.20% 中风险
筹划
招银理财招睿金鼎九
9 个月定开 3号牢固支 4,000.00 2021/8/3 276 3.80% 中低风险
益类理财筹划
10 广发尊享恒跃定制 980.40 2021/8/4 365 7%-10% 中风险
FOF20号单一资产管
理筹划
华润信托 .质化尊享
11 FOF一号汇折伙金信 905.72 2021/9/6 每三个月可赎回 7%-9% 高风险 托筹划
泽丰稳健 2号牢固支
12 1,022.66 2021/9/17 每周可赎回 4.80% 中低风险
益私募证券投资基金
念觉中证 500指数删
13 200.02 2021/9/28 365 -
强 27号私募证券投资 高风险
基金
招商银止日日鑫理财
14 200.00 2021/9/30 2.78%
随时可赎回 中低风险
筹划
招商银止点金系列看
15 涨三层区间 92天构造 6,500.00 2021/10/11 92 1.65%-3.1% 低风险 性存款
广发银止“广银创
16 富”G款定制版人民 7,000.00 2021/10/8 173 1.5%-3.4% 低风险 币构造性存款
兴银理财金雪球稳利
17 6,000.00 2021/10/9 92 3.85%
【1】号【A】款脏值 中低风险
型理财富品
兴银理财金雪球稳利
18 【1】号【B】款脏值 6,000.00 2021/10/9 182 3.90% 中低风险 型理财富品
“薪加薪 16号""G款
2021年第 74期人民币
19 4,000.00 2021/10/19 182
1.3%或 3.7% 低风险
构造性存款〈机构
版〉
兴银理财金雪球稳利
20 【1】号【B】款脏值 5,000.00 2021/10/20 182 3.90% 中低风险 型理财富品
顺德农商银止精英理
21 5,000.00 2021/10/21 181 3.75%
财德享 21532期封闭 中低风险
脏值型
满 270天后，每 2、
盛泉恒元质化套利 36
22 202.81 2021/10/25 5、8、10月 25日赎 7.00% 中风险
号私募证券投资基金
回
招银理财招睿金鼎九
23 个月定开 9号牢固支 3,000.00 2021/11/2 273 3.85% 中低风险 益类理财筹划
兴业银止金雪球添利
24 3,000.00 2021/11/5 2.82%
随时赎回 低风险
快线脏值型理财富品
泓湖宏发 1号 3期宏
满 180天后，每月
25 198.38 2021/11/8 15%-20%
不雅观战略私募证券投资 高风险
15号可赎回
基金
中信银止理财之共赢
26 稳健周期 91天理财富 500.00 2021/11/17 91 4.00% 中低风险
品新客专享
信银理财日盈象天天
27 2,000.00 2021/11/17 随时赎回 2.81% 低风险
型理财富品
浦发银止周周享盈删
28 2,000.00 2021/11/17 7天转动 3.19% 中低风险
利 1号
广发银止“薪加薪 16
号”W款 2021年第
29 3,000.00 2021/11/19 90 1.3%/3.45% 低风险
83期人民币构造性仔
款折回（机构版)
招银理财睿月添利
30 （平衡）1号牢固支益 1,300.00 2021/11/22 30 3.20% 中低风险 类理财筹划
广发银止“薪加薪 16
号”W款 2021年第
31 5,000.00 2021/11/26 90 1.3%/3.45%
低风险
89期人民币构造性存
款（机构版)
广发期货期胜全天候
180天后每月 25日
32 八期汇折伙产打点计 96.44 2021/11/26 10.00% 中风险
赎回
划
广发银止“物华天
宝”W款 2021年第 1.3%/3.35%/3
33 1,300.00 2021/11/30 91
低风险
.45%
263期人民币构造性存
款（机构版）
外贸信托-皂鹭鼓浪屿
质化多战略定制十五 满 1年后，每月 25
34 200.00 2021/11/30 10%-14% 高风险
号 1期汇折伙金信托 号可赎回
筹划
广发期货随鑫享 3号
35 495.40 2021/12/2 365 5.20%
中风险
汇折伙产打点筹划
顺德农商银止精英理
财德享 21536期封闭
36 5,000.00 2021/12/6 175 3.85% 中低风险
脏值型理财富品注明
书(私募)
招银理财招睿月添利
38 4,000.00 2021/12/7 3.20%
（平衡）2号牢固支益 1个月 中低风险
类理财筹划
第三个月起，若正在后
华润信托·广睿 4号集
37 100.89 2021/12/9 续不雅察看日发作敲失事 13.60% 高风险
折伙金信托筹划
件，则退出
广发银止“广银创
富”G款 2021年第 1.0%/3.4%/3.
39 5,000.00 2021/12/14 91
低风险
6%
186期人民币构造性存
款（机构版)
广发银止“广银创
富”G款 2021年第
40 1,500.00 2021/12/21 90 1.3%/3.45%
低风险
193期人民币构造性存
款（机构版）
中信证券股份有限公
司信智安盈系列
41 3,000.00 2021/12/23 363 4.5%
【 508】期支益凭证 中低风险
(原金保障型浮动支益
外贸信托 -中金鑫安
42 3,000.60 2021/12/23 96 4.00% 中低风险
100号 1期
粤财信托·随鑫益 9号
43 1,001.70 2021/12/24 365 4.60% 中低风险
汇折伙金信托筹划
国债逆回购
44 3,000.00 2021/12/23 14 3.71%
低风险
GC014/204014
国债逆回购
45 2,000.00 2021/12/27 7 5.44% 低风险
GC007/204007
折计 109,461.10 - - - -
上述买卖性金融资产次要为保原型或低风险的银止理财富品，且期限较短，此中风险品级为中高风险及以上或预期最高年化支益率正在 5%及以上的理财富品属于支益波动大且风险较高的金融产品，折计金额为 10,152.41万元，属于财务性投资。
（2）其余应支款
截至2021年12月31日，公司其余应支款的余额形成状况如下：
名目 期终金额（万元）
租赁押金 183.25
475.35
量保金
员工备用金 3.76
履约担保金 229.39
243.40
其余
折计 1,135.15
公司其余应支款次要为租赁押金、量保金和履约担保金等，其余次要为预付的用度和社保公积金等，不存正在借取他人款项状况，不属于财务性投资。
（3）其余运动资产
截至2021年12月31日，公司其余运动资产的形成状况如下：
名目 期终金额（万元）
待扣进项税额 2,622.49
524.55
待退回税费
一年内到期的国债 2,038.98
折计 5,186.02
公司其余运动资产为待扣进项税、待退回税费和一年内到期的国债，不属于财务性投资。
（4）历久股权投资
截至2021年12月31日，公司历久股权投资账面价值为640.43万元，为持有的中山市昂贝尔五金喷涂有限公司29.00%股权
中山市昂贝尔五金喷涂有限公司为公司供应商，次要为公司供给五金喷涂加工效逸，公司投资该公司是为了删强取该供应商的竞争干系，对公司相关供应资源停行保障，果此公司投资该公司属于“环绕财产链高粗俗以获与技术、本料或渠道为宗旨的财产投资”，不属于财务性投资。
（5）其余非运动金融资产
截至2021年12月31日，公司其余非运动金融资产的形成状况如下：
名目 期终金额（万元）
广东顺德贝奥烘焙打点有限公司 0.00
广东中创智家科学钻研有限公司 105.03
广东力适科技有限公司 75.00
折计 180.03
发止人对广东顺德贝奥烘焙打点有限公司、广东中创智家科学钻研有限公司不具有控制、怪异控制或严峻影响，公司投资上述公司不属于“环绕财产链高粗俗以获与技术、本料或渠道为宗旨的财产投资”，属于财务性投资。
广东力适科技有限公司次要处置惩罚软件研发、家用电器研发等，属于“环绕财产链高粗俗以获与技术、本料或渠道为宗旨的财产投资”，不属于财务性投资。
（6）其余非运动资产
截至2021年 12月31日，公司其余非运动资产为383.87万元，次要为预付历久资产款，不属于财务性投资。
综上所述，截至 2021年 12月 31日，发止人财务性投资金额折计为
10,257.44万元，占公司期终归属于母公司的脏资产比例为4.96%，发止人财务性投资金额占当期终归属于母公司的脏资产比例不赶过 30%，不存正在持有金额较大、期限较长的买卖性金融资产和可供发售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，折乎《发止监禁问答——对于引导标准上市公司融资止为的监禁要求》的相关规定。
二、盈利才华阐明
（一）营业收出阐明
1、营业收出的形成阐明
报告期内，公司营业收出形成如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收出 356,777.05 98.93% 363,480.30 99.31% 266,917.42 99.30% 3,856.98 1.07% 2,514.54 0.69% 1,878.98 0.70%
其余业务收出
折计 360,634.03 100.00% 365,994.84 100.00% 268,796.40 100.00% 2020年度，公司业务范围扩充，运营业绩删加，营业收出较上年删加36.16%；2021年度，公司营业收出较上年下降 1.46%，改观较小。主营业务收出次要起源于小家电销售，其余业务收出次要是配件收出，金额较小，占比较低。
（1）主营业务收出产品形成阐明
报告期内，公司主营业务收出产品形成如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
产品类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
锅煲
76,746.83 21.51% 68,184.06 18.76% 56,292.30 21.09%
类
电热
33,002.91 9.25% 40,661.56 11.19% 29,592.37 11.09%
类
壶类 62,787.06 17.60% 56,311.54 15.49% 52,568.11 19.69%
厨房小家
电 西式
61,114.54 17.13% 60,030.13 16.52% 28,119.79 10.54%
类
电动
59,678.16 16.73% 86,533.25 23.81% 57,273.75 21.46%
类
小计 293,329.50 82.22% 311,720.54 85.76% 223,846.31 83.86%
糊口小家电 40,651.45 11.39% 40,137.38 11.04% 38,185.47 14.31% 其余小家电 22,796.10 6.39% 11,622.38 3.20% 4,885.64 1.83%
折计 356,777.05 100.00% 363,480.30 100.00% 266,917.42 100.00% 报告期内，公司次要产品为厨房小家电、糊口小家电和其余小家电。公司次要产品销售收出及其厘革状况如下：
报告期内，公司产品构造较为不乱，不存正在严峻改观，厨房小家电销售收出占主营业务收出比例最高，划分为83.86%、85.76%和82.22%；糊口小家电销售收出占主营业务收出比例划分为14.31%、11.04%和11.39%；其余小家电销售收出占主营业务收出比例划分为1.83%、3.20%和6.39%。
（2）主营业务收出区域形成阐明
公司产品销售蕴含内销和外销，报告期内，公司主营业务收出区域形成如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
333,788.82 93.56% 342,566.11 94.25% 258,318.84 96.78%
内销
外销 22,988.24 6.44% 20,914.19 5.75% 8,598.59 3.22%
折计 356,777.05 100.00% 363,480.30 100.00% 266,917.42 100.00% 报告期内，公司销售市场次要以国内为主，内销占主营业务收出比例划分为96.78%、94.25%和93.56%，且内外销占比改观幅度较小。
（3）主营业务收出节令性阐明
报告期内，公司各季度的主营业务收出状况如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
期间
金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一季度 90,380.43 25.33% 73,761.27 20.29% 62,694.11 23.49% 70,609.18 19.79% 97,175.30 26.73% 55,729.49 20.88%
第二季度
第三季度 72,838.38 20.42% 77,197.95 21.24% 53,050.60 19.88% 122,949.07 34.46% 115,345.78 31.74% 95,443.23 35.75%
第四季度
折计 356,777.05 100.00% 363,480.30 100.00% 266,917.42 100.00% 公司主营业务收出涌现一定的节令性特征。报告期内，公司第四季度收出占比均较高，涌现该特征的次要起果：一是公司产品销售以线上销售为主，各次要电商平台正在每年的第四季度都会生长全年大型促销流动，即“双十一”、“双十二”等；二是公司局部小家电存正在一定的节令性特征，譬喻加湿器正在冬天天气单调时市场需求较大，养生壶和电炖盅由于出产者习惯选择秋冬季进补招致第四季度市场需求删多。
（4）主营业务收出销售渠道阐明
报告期内，公司主营业务收出按销售渠道分别状况如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
销售渠道
金额 占比 金额 占比 金额 占比
线上销售
线上经销 87,735.76 24.59% 113,218.22 31.15% 101,184.29 37.91% 此中：
13,175.18 3.69% 21,448.50 5.90% 24,019.44 9.00%
代发货
电商平台
142,168.92 39.85% 138,092.20 37.99% 112,485.01 42.14%
入仓
线上曲销 88,501.08 24.81% 61,851.31 17.02% 27,103.63 10.15% 小计 318,405.75 89.25% 313,161.73 86.16% 240,772.92 90.21%
线下销售
15,383.06 4.31% 29,404.38 8.09% 17,545.91 6.57%
线下经销
22,988.24 6.44% 20,914.19 5.75% 8,598.59 3.22%
出口销售
小计 38,371.30 10.75% 50,318.57 13.84% 26,144.50 9.79%
折计 356,777.05 100.00% 363,480.30 100.00% 266,917.42 100.00% 注：出口销售中包孕少质亚马逊电商平台销售收出。
报告期内，公司线上销售占比划分为90.21%、86.16%和89.25%，是公司的次要销售渠道。
2、主营业务收出改观趋势阐明
（1）主营业务收出改观状况
报告期内，公司主营业务收出改观状况如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
产品类别
金额 删幅 金额 删幅 金额
锅煲类 76,746.83 12.56% 68,184.06 21.13% 56,292.30
电热类 33,002.91 -18.84% 40,661.56 37.41% 29,592.37
壶类 62,787.06 11.50% 56,311.54 7.12% 52,568.11
厨房小家电
61,114.54 1.81% 60,030.13 113.48% 28,119.79
西式类
59,678.16 -31.03% 86,533.25 51.09% 57,273.75
电动类
小计 293,329.50 -5.90% 311,720.54 39.26% 223,846.31
40,651.45 1.28% 40,137.38 5.11% 38,185.47
糊口小家电
22,796.10 96.14% 11,622.38 137.89% 4,885.64
其余小家电
356,777.05 -1.84% 363,480.30 36.18% 266,917.42
折计
报告期内，公司主营业务收出划分为 266,917.42万元、363,480.30万元和356,777.05万元。
2020年度较上年同期删加96,562.88万元，删幅36.18%，次要起果为：一方面，公司通过连续快捷推出新产品不停适应市场删加需求，通过正在天猫商城、京东商城和唯品会等电商平台销售新产品，同时积极开拓拼多多、抖音等新兴平台，拓宽市场销售渠道；另一方面，疫情期间人们居家光阳变长，对小家电的需求删多，发起公司销售收出删加。
2021年度较上年同期下降6,703.25万元，降幅1.84%，改观较小。
（2）产品销质、单价厘革及其对收出的影响阐明
①产品销质和单价厘革阐明
报告期内公司次要产品销售和均价状况如下：
2021年度 2020年度 2019年度
产品类别 销质 均价 销质 均价 销质 均价
（万台） （元/台） （万台） （元/台） （万台） （元/台）
锅煲类 792.10 96.89 772.64 88.25 611.87 92.00
电热类 473.94 69.64 638.02 63.73 487.99 60.64
696.74 90.11 605.50 93.00 545.47 96.37
壶类
厨房小家电
西式类 487.11 125.46 515.60 116.43 285.24 98.58
电动类 658.15 90.68 1,070.52 80.83 739.87 77.41
小计 3,108.04 94.38 3,602.28 86.53 2,670.44 83.82
糊口小家电 454.47 89.45 531.91 75.46 502.02 76.06
其余小家电 332.95 68.47 151.54 76.69 61.49 79.45
折计 3,895.47 91.59 4,285.73 84.81 3,233.95 82.54
2020年度，公司主营业务收出较上年同期删多 96,562.88万元，删幅36.18%，次要起果为：一是销质回升，2020年度销质较上年度删多 1,051.78万台，删幅 32.52%；二是销售均价回升，2020年度销售均价较上年度删多2.28元/台，删幅 2.76%，此中销质删多是次要果素；2021年度，公司主营业务收出较上年同期下降6,703.25万元，降幅1.84%，次要起果为：2021年度销质较上年度下降390.26万台，降幅9.11%。
②产品销质、单价厘革对收出的影响阐明
假定其余果素稳定，仅思考销质或价格果素，报告期内公司次要产品销质、价格厘革对销售收出的影响阐明如下：
单位：万元
2021年度相比 2020年度 2020年度相比 2019年度
主营业务收出删加果素阐明 主营业务收出删加果素阐明
产品类别
单价改观 产品销质 单价改观 产品销质
对销售支 改观对销 折计 对销售支 改观对销 折计
入的影响 售收出的影响 入的影响 售收出的影响
锅煲类 6,676.87 1,885.90 8,562.77 -2,295.73 14,187.49 11,891.76 3,767.33 -11,425.98 -7,658.65 1,507.69 9,561.50 11,069.19
电热类
厨房
壶类 -1,747.16 8,222.68 6,475.52 -1,839.13 5,582.56 3,743.43 小家
4,658.92 -3,574.50 1,084.41 5,089.91 26,820.43 31,910.34
西式类
电
电动类 10,537.11 -37,392.20 -26,855.09 2,531.98 26,727.52 29,259.50 小计 23,893.06 -42,284.10 -18,391.04 4,994.73 82,879.50 87,874.23 糊口小家电 7,440.55 -6,926.48 514.07 -303.84 2,255.75 1,951.91 -1,246.80 12,420.53 11,173.73 -169.67 6,906.41 6,736.74
其余小家电
折计 30,086.81 -36,790.05 -6,703.25 4,521.22 92,041.66 96,562.88 注：上述产品单价和产品销质对销售收出的影响是应用连环代替法计较得出，代替顺序为产品单价和产品销质。
2020年度，销质删加是主营业务收出删加的次要果素，2020年度销售质改观对主营业务收出影响是 92,041.66万元，销售均价改观对主营业务收出影响是 4,521.22万元。2021年度，销质下降是主营业务收出下降的次要果素，2021年度销售质改观对主营业务收出影响是-36,790.05万元，销售均价改观对主营业务收出影响是30,086.81万元。
（二）营业老原阐明
1、营业老原形成阐明
报告期内，公司营业老原形成如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
产品类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务老原 240,340.80 99.15% 245,447.87 99.25% 175,321.03 99.21% 其余业务老原 2,070.64 0.85% 1,859.88 0.75% 1,392.27 0.79%
折计 242,411.44 100.00% 247,307.75 100.00% 176,713.29 100.00% 报告期内，公司营业老原次要为主营业务老原，占营业老原的比例划分为99.21%、99.25%和99.15%。 2、主营业务老原阐明 （1）主营业务老原产品形成阐明 报告期内，公司主营业务老原产品形成如下： 单位：万元 2021年度 2020年度 2019年度 产品类别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 锅煲类 53,320.32 22.19% 47,210.25 19.23% 35,755.95 20.39% 电热类 20,920.91 8.70% 26,147.81 10.65% 18,720.83 10.68% 壶类 42,619.36 17.73% 38,135.18 15.54% 33,462.29 19.09% 厨房小 41,337.47 17.20% 41,153.49 16.77% 20,342.43 11.60% 家电 西式类 电动类 40,636.25 16.91% 56,296.04 22.94% 36,396.80 20.76% 小计 198,834.29 82.73% 208,942.78 85.13% 144,678.31 82.52% 糊口小家电 28,220.77 11.74% 28,975.58 11.81% 26,433.50 15.08% 13,285.74 5.53% 7,529.51 3.07% 4,209.22 2.40% 其余小家电 折计 240,340.80 100.00% 245,447.87 100.00% 175,321.03 100.00% 报告期内，公司次要产品为厨房小家电、糊口小家电和其余小家电，公司 次要产品销售老原及其厘革状况如下： （2）主营业务老原形成阐明
公司主营业务老原可分别为自产老原和外协消费老原，报告期内，详细形成状况如下：
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
自产老原 181,499.54 75.52% 205,022.75 83.53% 157,704.66 89.95% 外协消费老原 58,841.27 24.48% 40,425.12 16.47% 17,616.36 10.05% 折计 240,340.80 100.00% 245,447.87 100.00% 175,321.03 100.00% 报告期内，公司主营业务老原以自产老原为主，自产老原占主营业务老原比例划分为89.95%、83.53%和75.52%，呈逐期下降趋势；外协消费老原占主营业务老原比例划分为10.05%、16.47%和24.48%，呈逐期回升趋势。
①主营业务自产老原
报告期内，公司主营业务自产老原构造如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
本资料 146,776.34 80.87% 172,776.88 84.27% 131,217.76 83.20% 15,637.89 8.62% 13,772.36 6.72% 8,966.88 5.69%
人工老原
制造用度 14,208.96 7.83% 10,912.81 5.32% 8,501.18 5.39%
外协加工费 4,876.34 2.69% 7,560.69 3.69% 9,018.84 5.72%
折计 181,499.54 100.00% 205,022.75 100.00% 157,704.66 100.00% 报告期内，公司主营业务自产老原由本资料、人工老原、制造用度和外协加工费形成，此华夏资料是次要构成局部，占公司主营业务自产老原比例划分为83.20%、84.27%和80.87%。
②外协消费老原
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
外协消费老原 58,841.27 24.48% 40,425.12 16.47% 17,616.36 10.05% 注：比例为占主营业务老原比例。
报告期内，公司外协消费老原分袂为 17,616.36万元、40,425.12万元和58,841.27万元。此中 2020年度较上年度删多 22,808.76万元，删幅 129.47%的次要起果为：2020年度公司西式类小家电销售收出较上年同期删多31,910.34万元，删幅113.48%，该产品通过外协消费停行消费销售占比较高，发起外协消费老原删多；2021年度较上年度删多 18,416.14万元，删幅7.50%，次要起果为：公司加大了锅煲类小家电和壶类小家电的外协消费范围。
（三）营业毛利及毛利率阐明
1、营业毛利形成阐明
报告期内，公司营业毛利形成如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
116,436.25 98.49% 118,032.43 99.45% 91,596.40 99.47%
主营业务毛利
其余业务毛利 1,786.34 1.51% 654.66 0.55% 486.71 0.53%
折计 118,222.59 100.00% 118,687.09 100.00% 92,083.11 100.00% 报告期内，公司主营业务毛利占营业毛利总额的比例均正在 98.00%以上，公司营业毛利次要起源于主营业务。
2、主营业务毛利形成阐明
报告期内，公司主营业务毛利形成如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
产品类别
毛利 毛利 毛利
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
奉献度 奉献度 奉献度
锅煲类 23,426.52 30.52% 6.57% 20,973.81 30.76% 5.77% 20,536.35 36.48% 7.69% 电热类 12,082.01 36.61% 3.39% 14,513.75 35.69% 3.99% 10,871.53 36.74% 4.07% 壶类 20,167.70 32.12% 5.65% 18,176.36 32.28% 5.00% 19,105.82 36.34% 7.16% 厨房小家电
19,777.08 32.36% 5.54% 18,876.64 31.45% 5.19% 7,777.36 27.66% 2.91% 西式类
19,041.91 31.91% 5.34% 30,237.21 34.94% 8.32% 20,876.95 36.45% 7.82% 电动类
小计 94,495.21 32.21% 26.49% 102,777.76 32.97% 28.28% 79,168.01 35.37% 29.66% 糊口小家电 12,430.68 30.58% 3.48% 11,161.81 27.81% 3.07% 11,751.97 30.78% 4.40% 9,510.36 41.72% 2.67% 4,092.86 35.22% 1.13% 676.42 13.85% 0.25% 其余小家电
116,436.25 32.64% 32.64% 118,032.43 32.47% 32.47% 91,596.40 34.32% 34.32% 折计
注：各产品对综折毛利率的奉献度＝各产品毛利率×各产品的销售收出比重。
由上表可知，厨房小家电是公司次要的利润起源。报告期内，厨房小家电奉献的毛利额占主营业务毛利总额的比例划分为
86.43%、87.08%和81.16%，其产品毛利率的改观趋势间接影响主营业务毛利率的改观趋势。
3、毛利率改观起果阐明
报告期内公司主营业务毛利率划分为34.32%、32.47%和32.64%，整体波动不大。公司产品品种繁多，每类产品毛利率水均匀差异，同时新品类的不停推出，以及现有产品构造调解，对产品毛利率的改观孕育发作影响。公司依据市场折做情况、本资料采购价格、营销渠道等果素，每年均会调解差异品类中产品的销售范围构造和毛利率水平，报告期内局部品类产品毛利率有所下滑，但其余一些毛利率较高产品销售占比提升，差异品类毛利率和销售收出占比的波动互相做用，招致产品综折毛利率波动较小。详细阐明如下：
（1）厨房小家电毛利率阐明
公司厨房小家电详细蕴含锅煲类、电热类、壶类、西式类和电动类，产品毛利率阐明详细如下：
①锅煲类
项 目 2021年度 2020年度 2019年度
毛利率 30.52% 30.76% 36.48%
毛利率删减改观 -0.24% -5.72% -
96.89 88.25 92.00
销售均价（元/台）
价格改观果素
9.79% -4.08% -
价格改观比例
67.32 61.10 58.44
单位老原（元/台）
老原改观果素
老原改观比例 10.17% 4.56% -
报告期内，单位价格波动及单位老原改观使该类产品毛利率进步的幅度： 名目 2021年度 2020年度
6.80% -2.82%
单位价格波动使毛利率进步的幅度①
-7.04% -2.90%
单位老原改观使毛利率进步的幅度②
-0.24% -5.72%
毛利率较上年进步幅度
注：①=（原年单位价格-原年单位老原）/原年单位价格-（上年单位价格-原年单位老原）/上年单位价格；②=（上年单位老原-原年单位老原）/上年单位价格。
2020年度该类产品毛利率为 30.76%，较上年同期下降 5.72个百分点，次要起果：一是单位老原较高的电饭锅销售收出占该类产品收出比例由2019年的4.50%回升至 2020年的 14.94%，2020年度电饭锅单位老原为 82.08元/台，发起当期单位老原较上年同期回升 4.56%；二是当期电炖盅和电热锅等市场折做加剧，公司删多促销力度，该两类产品2020年度销售收出占锅煲类销售收出比例划分为 23.22%和 21.59%，销售均价划分较上年同期下降 9.10元/台和 6.15元/台，降幅划分为 9.15%和 9.26%，发起销售均价整体下降 4.08%；单位老原回升的同时销售均价下降，最末招致毛利率下降。
2021年度该类产品毛利率为 30.52%，较上年度下降 0.24个百分点，改观较小。
②电热类
项 目 2021年度 2020年度 2019年度
毛利率 36.61% 35.69% 36.74%
毛利率删减改观 0.91% -1.04% -
销售均价（元/台） 69.64 63.73 60.64
价格改观果素
9.27% 5.09% -
价格改观比例
44.14 40.98 38.36
单位老原（元/台）
老原改观果素
7.71% 6.83% -
老原改观比例
报告期内，单位价格波动及单位老原改观使该类产品毛利率进步的幅度： 名目 2021年度 2020年度
单位价格波动使毛利率进步的幅度① 5.87% 3.28%
单位老原改观使毛利率进步的幅度② -4.96% -4.32%
毛利率较上年进步幅度 0.91% -1.04%
注：①=（原年单位价格-原年单位老原）/原年单位价格-（上年单位价格-原年单位老原）/上年单位价格；②=（上年单位老原-原年单位老原）/上年单位价格。
2020年度该类产品毛利率为 35.69%，较上年同期下降 1.04个百分点，改观较小。
2021年度该类产品毛利率为 36.61%，较上年度回升 0.91个百分点，改观较小。
③壶类
项 目 2021年度 2020年度 2019年度
毛利率 32.12% 32.28% 36.34%
毛利率删减改观 -0.16% -4.07% -
销售均价（元/台） 90.11 93.00 96.37
价格改观果素
-3.10% -3.50% -
价格改观比例
61.17 62.98 61.35
单位老原（元/台）
老原改观果素
老原改观比例 -2.88% 2.67% -
报告期内，单位价格波动及单位老原改观使该类产品毛利率进步的幅度： 名目 2021年度 2020年度
单位价格波动使毛利率进步的幅度① -2.11% -2.37%
单位老原改观使毛利率进步的幅度② 1.95% -1.70%
-0.16% -4.07%
毛利率较上年进步幅度
注：①=（原年单位价格-原年单位老原）/原年单位价格-（上年单位价格-原年单位老原）/上年单位价格；②=（上年单位老原-原年单位老原）/上年单位价格。
2020年度该类产品毛利率为 32.28%，较上年同期下降 4.07个百分点，次要起果：一是公司逐步减少养生壶低价入口产品的促销折做推广，发起养生壶单位老原较上年同期回升 5.38%，2020年度养生壶销售收出占壶类销售收出比例为 69.27%，发起单位老原较上年同期回升 2.67%；二是壶类市场折做加剧，公司开发价格较低的煮茶器、煎药壶新型号产品以应对市场折做，发起煮茶器和煎药壶单位价格划分较上年同期下降 21.71元/台和 30.56元/台，降幅划分为 17.98%和 16.14%，2020年度煮茶器和煎药壶销售收出折计占壶类销售收出比例为 13.27%，发起壶类销售均价下降 3.50%，单位老原回升的同时销售均价下降，招致毛利率下降。
2021年度该类产品毛利率为 32.12%，较上年度下降 0.16个百分点，改观较小。
④西式类
项 目 2021年度 2020年度 2019年度
毛利率 32.36% 31.45% 27.66%
毛利率删减改观 0.92% 3.79% -
销售均价（元/台） 125.46 116.43 98.58
价格改观果素
价格改观比例 7.76% 18.10% -
单位老原（元/台） 84.86 79.82 71.32
老原改观果素
老原改观比例 6.32% 11.92% -
报告期内，单位价格波动及单位老原改观使该类产品毛利率进步的幅度： 名目 2021年度 2020年度
5.25% 12.41%
单位价格波动使毛利率进步的幅度①
单位老原改观使毛利率进步的幅度② -4.33% -8.62%
毛利率较上年进步幅度 0.92% 3.79%
注：①=（原年单位价格-原年单位老原）/原年单位价格-（上年单位价格-原年单位老原）/上年单位价格；②=（上年单位老原-原年单位老原）/上年单位价格。
2020年度该类产品毛利率为 31.45%，较上年同期回升 3.79个百分点，次要起果：一是当年度公司推出单位老原较高的三明治机新品和空气炸锅新品，发起单位老原较上年同期回升 11.92%；二是跟着产品构造厘革，销售均价回升18.10%，但价格回升幅度大于单位老原回升幅度，招致毛利率回升。
2021年度该类产品毛利率为 32.36%，较上年度回升 0.92个百分点，改观较小。
⑤电动类
项 目 2021年度 2020年度 2019年度
31.91% 34.94% 36.45%
毛利率
-3.04% -1.51% -
毛利率删减改观
90.68 80.83 77.41
销售均价（元/台）
价格改观果素
价格改观比例 12.18% 4.42% -
单位老原（元/台） 61.74 52.59 49.19
老原改观果素
老原改观比例 17.41% 6.90% -
报告期内，单位价格波动及单位老原改观使该类产品毛利率进步的幅度： 名目 2021年度 2020年度
8.29% 2.88%
单位价格波动使毛利率进步的幅度①
-11.33% -4.38%
单位老原改观使毛利率进步的幅度②
毛利率较上年进步幅度 -3.04% -1.51%
注：①=（原年单位价格-原年单位老原）/原年单位价格-（上年单位价格-原年单位老原）/上年单位价格；②=（上年单位老原-原年单位老原）/上年单位价格。
2020年度该类产品毛利率为 34.94%，较上年同期下降 1.51个百分点，改观较小。
2021年度该类产品毛利率为 31.91%，较上年度下降 3.04个百分点，次要起果：一是当年度本资料采购价格回升，发起单位老原较上年同期删多17.41%；二是跟着产品构造厘革，销售均价回升 12.18%，但价格回升幅度小于单位老原回升幅度，招致毛利率下降。
（2）糊口小家电毛利率阐明
项 目 2021年度 2020年度 2019年度
毛利率 30.58% 27.81% 30.78%
毛利率删减改观 2.77% -2.97% -
销售均价（元/台） 89.45 75.46 76.06
价格改观果素
价格改观比例 18.54% -0.80% -
单位老原（元/台） 62.10 54.47 52.65
老原改观果素
老原改观比例 13.99% 3.46% -
报告期内，单位价格波动及单位老原改观使该类产品毛利率进步的幅度： 名目 2021年度 2020年度
单位价格波动使毛利率进步的幅度① 12.87% -0.57%
单位老原改观使毛利率进步的幅度② -10.10% -2.39%
毛利率较上年进步幅度 2.77% -2.97%
注：①=（原年单位价格-原年单位老原）/原年单位价格-（上年单位价格-原年单位老原）/上年单位价格；②=（上年单位老原-原年单位老原）/上年单位价格。
要起果：当期公司改制该类产品用料，发起单位老原较上年同期回升 3.46%，销售均价较上年同期下降 0.80%，改观较小，单位老原回升的同时销售均价略有下降，招致毛利率下降。
2021年度该类产品毛利率为 30.58%，较上年度回升 2.77个百分点，次要起果：一是公司推出了烘干机和挂烫机等新型号产品，发起上述产品毛利率划分较上年度回升12.05个百分点和9.32百分点，当期上述产品折计占该类产品收出比例为 13.98%，发起该类产品毛利率回升；二是公司推广洗衣机、脏化器、电熨斗和保温板等新品，上述产品当期销售收出折计占该类产品收出比例为 5.47%，毛利率为 46.02%，毛利率较高的产品销售收出占比回升发起当期毛利率回升。
（3）其余小家电毛利率阐明
报告期内，公司其余小家电销售收出占主营业务收出比例划分为 1.83%、3.20%和 6.39%，占比较低。公司其余小家电详细蕴含调奶器、消毒锅、婴儿辅食器、推拿仪、曲发器、洁面仪、理发器、电动牙刷等产品。报告期内其余小家电毛利率划分为13.85%、35.22%和41.72%，其余小家电产品品种较多，随销售构造厘革，毛利率存正在一定波动。
4、取同止业可比上市公司毛利率对照阐明
报告期内，公司取同止业可比上市公司雷同或相似产品毛利率对照状况如下：
企业称呼 2021年度 2020年度 2019年度
27.75% 30.54% 31.49%
美的团体
九阴股份 27.44% 31.28% 32.41%
苏泊尔 23.05% 26.56% 31.31%
18.23% 18.92% 28.60%
天际股份
新宝股份 17.26% 23.06% 23.35%
均匀值 22.75% 26.07% 29.43%
32.78% 32.43% 34.26%
原公司
注：1、数据起源于上市公司按期报告；2、美的团体与其出产电器毛利率；3、九阴股份与其家电止业毛利率；4、苏泊尔与其主营业务毛利率；5、天际股份与其家用厨房电器具制造业毛利率；6、新宝股份与其小家电止业毛利率。
2019-2021年度，公司毛利率取美的团体、九阴股份和苏泊尔雷同或相似产品毛利率较为濒临，但略高于同止业可比上市公司均匀水平，次要起果为：一是新宝电器以消费出口小家电产品为主，贴牌产品比例较高，毛利率相对较 低，拉低了止业均匀毛利率；二是天际股份产品次要为陶瓷烹饪电器、电热水 壶系列产品和其余厨房小家电产品，产品品种较为单一，跟着相关产品市场竞 争加剧，其家电类业务毛利率下降，拉低了止业均匀毛利率。 （四）期间用度阐明 报告期内，公司期间用度的状况如下表所示： 单位：万元 2021年度 2020年度 2019年度 名目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 销售用度 55,318.35 69.37% 44,022.49 67.42% 39,587.28 70.49% 13,078.40 16.40% 12,264.59 18.78% 9,008.82 16.04% 打点用度 研发用度 12,988.80 16.29% 10,524.15 16.12% 7,651.52 13.62% 财务用度 -1,639.51 -2.06% -1,516.94 -2.32% -86.33 -0.15% 折计 79,746.03 100.00% 65,294.29 100.00% 56,161.30 100.00% 占营业收出比例 22.11% 17.84% 20.89% 报告期各期终，公司期间用度占营业收出比例划分为 20.89%、17.84%和 22.11%，占比较为不乱。报告期内期间用度形成状况如下： 1、销售用度
报告期内，公司销售用度明细状况如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
品牌宣传费 4,203.40 7.60% 5,869.31 13.33% 5,325.54 13.45%
市场促销费 30,925.92 55.91% 20,814.84 47.28% 13,410.25 33.88% 运输费 2,135.50 3.86% 2,189.36 4.97% 8,136.17 20.55%
8,315.57 15.03% 6,531.22 14.84% 4,886.51 12.34%
职工薪酬
售后效逸费 6,220.58 11.25% 5,242.20 11.91% 4,797.91 12.12%
租赁及仓储费 1,790.26 3.24% 1,782.02 4.05% 1,877.55 4.74%
42.25 0.08% 85.46 0.19% 80.94 0.20%
办自费
差旅费 201.79 0.36% 173.42 0.39% 307.87 0.78%
产品量质担保 -31.79 -0.06% 2.14 0.00% 39.61 0.10%
1,514.88 2.74% 1,332.53 3.03% 724.94 1.83%
其余
折计 55,318.35 100.00% 44,022.49 100.00% 39,587.28 100.00%
占营业收出比例 15.34% 12.03% 14.73%
报告期内，公司销售用度划分为 39,587.28万元、44,022.49万元和
55,318.35万元，次要蕴含品牌宣传费、市场促销费、运输费、职工薪酬和售后效逸费，上述用度折计占销售用度比例划分为92.34%、92.33%和93.64%。
2020年度，公司销售用度为 44,022.49万元，较上年同期删加 4,435.21万元，删幅 11.20%，次要起果是：跟着营业收出的删加，公司市场促销费较上年同期删加 7,404.59万元，删幅 55.22%。原年度运输用度较上年同期减少5,946.81万元，降幅 73.09%，次要起果是：公司自 2020年起执止新收出本则，将折乎条约履约老原的运输用度列报于营业老原。
2021年度，公司销售用度为 55,318.35万元，较上年同期删加 11,295.86万元，删幅 25.66%，次要起果是：公司将天猫官方旗舰店改为公司自营后，本由经销商承当的市场推广费改由公司承当，同时公司加大市场促销投入，发起市场促销费较上年同期删多10,111.08万元，删幅48.58%。
报告期内，公司销售用度占营业收出的比重划分为 14.73%、12.03%和15.34%，较为不乱。
2、打点用度
报告期内，公司打点用度明细状况如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
5,726.59 43.79% 3,492.60 28.48% 3,011.87 33.43%
职工薪酬
3,451.83 26.39% 2,859.55 23.32% 2,360.43 26.20%
合旧取摊销
办公、水电、款待、差旅费等 1,362.72 10.42% 1,226.14 10.00% 621.05 6.89% 培修费 127.50 0.97% 726.10 5.92% 206.94 2.30%
咨询效逸费 1,045.71 8.00% 1,777.22 14.49% 974.55 10.82%
263.86 2.02% 453.48 3.70% 65.54 0.73%
软件效逸费
中介费 74.91 0.57% 135.83 1.11% 33.99 0.38%
其余 560.46 4.29% 846.63 6.90% 691.77 7.68%
折计 13,078.40 100.00% 12,264.59 100.00% 9,008.82 100.00%
占营业收出比例 3.63% 3.35% 3.35%
报告期内，公司打点用度划分为 9,008.82万元、12,264.59万元和
13,078.40万元，次要蕴含职工薪酬、房租/物业费、合旧取摊销、咨询效逸费、办公、水电、款待、差旅费等，上述用度折计占打点用度比例划分为88.92%、82.37%和92.15%。
2020年度，公司打点用度为 12,264.59万元，较上年同期删加 3,255.77万元，删幅 36.14%，次要起果：一是跟着公司营业收出进一步删加，职工薪酬较上年同期删多 480.73万元，删幅 15.96%；二是跟着募集资金投资名目投入和运营范围的扩充，公司合旧取摊销、培修费和办公、水电、款待、差旅费等折盘算上年同期删多 1,623.37万元，删幅 50.91%；三是公司当期删多小熊电器删加计谋名目咨询，发起咨询效逸费较上年同期删多 802.67万元，删幅82.36%。
2021年度，公司打点用度为 13,078.40万元，较上年同期删加 813.81万元，删幅 6.64%，次要起果是：随公司运营范围扩充，职工薪酬较上年同期删多2,233.99万元，删幅63.96%。
报告期内，公司打点用度占营业收出比例划分为 3.35%、3.35%和 3.63%，较为不乱。
3、研发用度
报告期内，公司研发用度支入明细及研发用度取营业收出的对照状况如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
5,727.63 44.10% 4,155.74 39.49% 3,135.86 40.98%
人员人工
间接投入 3,405.07 26.22% 3,519.34 33.44% 2,629.99 34.37%
3,856.09 29.69% 2,849.07 27.07% 1,885.68 24.64%
合旧取摊销
折计 12,988.80 100.00% 10,524.15 100.00% 7,651.52 100.00%
占营业收出比例 3.60% 2.88% 2.85%
公司研发用度次要为人员人工、间接投入和合旧取摊销。报告期内，公司研发用度划分为7,651.52万元、10,524.15万元和12,988.80万元，占营业收出的比重划分为2.85%、2.88%和3.60%，呈逐年删加趋势。
2020年度和 2021年度公司研发用度划分较上年度删多 2,872.63万元和2,464.65万元，删幅划分为 37.54%和 23.42%。公司器重研发用度投入，2019-2021年度研发用度投入及占营业收出比例呈回升趋势。
4、财务用度
报告期内，公司财务用度支入明细及财务用度取营业收出的对照状况如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
名目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
- - - - - -
利息用度
减：利息收出 1,751.69 -106.84% 2,024.75 -133.48% 150.64 -174.51% 加：汇兑丧失 -83.65 5.10% 253.63 -16.72% -7.51 8.71%
加：其余支入 148.74 -9.07% 254.19 -16.76% 71.83 -83.21%
加：租赁欠债利息 47.08 -2.87%
-1,639.51 100.00% -1,516.94 100.00% -86.33 100.00%
折计
占营业收出比例 -0.45% -0.41% -0.03%
公司财务用度次要为利息收出、汇兑丧失和手续费等其余支入。
报告期内，公司财务用度划分为-86.33万元、-1,516.94万元和-1,639.51万元，占营业收出的比重划分为-0.03%、-0.41%和-0.45%。
（五）非常常性损益阐明
报告期内，公司的非常常性损益如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
非运动资产从事损益 -890.34 3.13 26.55
计入当期损益的政府补助 1,171.07 1,371.55 499.47
除同公司一般运营业务相关的有效套期保值业务外，持
有买卖性金融资产、买卖性金融欠债孕育发作的折理价值变
3,065.79 2,554.45 -356.08
动损益，以及从事买卖性金融资产、买卖性金融欠债和
可供发售金融资产得到的投资支益
名目 2021年度 2020年度 2019年度
3,096.36 3,755.48 197.39
小计
减：所得税影响额 565.78 553.86 72.74
少数股东权益影响额（税后） 0.14 - -
2,530.44 3,201.62 124.65
归属于公司普通股股东非常常性损益脏额
报告期各期，归属于公司普通股股东非常常性损益脏额划分为 124.65万元、3,201.62万元和 2,530.44万元，占归属于公司普通股股东脏利润的比重划分为 0.46%、7.48%和 8.93%。2020年度公司归属于公司普通股股东非常常性损益脏额较上年同期删多 3,076.97万元，删幅 2468.47%，次要起果：一是公司从事买卖性金融资产得到的投资支益较上年同期删多 2,090.34万元，删幅393.35%；二是公司当年得到的政府补助较上年同期删多 872.08万元，删幅174.60%。
（六）运营成绩其余重要名目阐明
1、税金及附加
报告期内，公司税金及附加详细形成如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
都市维护建立税 714.30 1,070.01 667.26
教育费附加 305.76 458.74 285.97
205.36 334.72 190.65
处所教育费附加
印花税 236.09 248.75 188.62
0.05 0.04 0.06
环境护卫税
房产税 149.10 148.76 122.26
61.76 57.64 57.44
地皮运用税
折计 1,672.42 2,318.66 1,512.26
报告期各期，公司税金及附加次要为都市维护建立税、教育费附加、处所教育费附加、印花税、房产税和地皮运用税等。2020年度较上年同期删多806.40万元，删幅53.32%，次要起果为公司业务范围扩充，发起都市维护建立税、教育费附加、处所教育费附加划分较上年同期删多 402.74万元、172.77万元和144.08万元；2021年度较上年同期减少646.25万元，次要起果为都市维护建立税、教育费附加和处所教育费附加划分较上年同期减少355.71万元、152.98万元和129.36万元。
2、其余支益
报告期内，公司其余支益划分为 499.47万元、1,371.55万元和 1,171.07万元，次要为公司支到的政府补助。
3、投资支益
报告期内，公司投资支益详细形成如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
从事买卖性金融资产得到的投资支益 3,195.33 2,621.76 531.42
74.56 - -
权益法核算确认的投资支益
债权投资正在持有期间得到的利息收出 14.52
折计 3,284.41 2,621.76 531.42
报告期内，公司投资支益金额划分为 531.42万元、2,621.76万元和
3,284.41万元，次要系构造性存款等理财富品投资支益。
2020年度和2021年度，公司投资支益划分较上年同期删多2,090.34万元和 662.65万元，删幅划分为 393.35%和 25.28%，次要起果为进步资金运用效率，公司删多置办理财富品。
4、折理价值改观支益
报告期内，公司折理价值改观支益划分为-887.50万元、-67.30万元和-144.06万元，次要为公司持有广东顺德贝奥烘焙打点有限公司14.20%股权的折理价值改观丧失和买卖性金融资产的折理价值改观丧失。
5、信毁减值丧失
报告期内，公司信毁减值丧失详细状况如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
坏账丧失 -3,599.17 -239.05 -285.62
折计 -3,599.17 -239.05 -285.62
报告期内，公司信毁减值丧失次要为应支账款坏账丧失、应支票据坏账丧失和其余应支款坏账丧失。
2021年度，公司坏账丧失为-3,599.17万元，次要为苏宁易购显现暂时性付出风险，公司对其应支账款径自计提坏账筹备3,318.45万元。
6、资产减值丧失
报告期内，公司资产减值丧失详细状况如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
-3,425.52 -2,751.10 -1,114.67
存货降价丧失
折计 -3,425.52 -2,751.10 -1,114.67
报告期内，公司资产减值丧失划分为-1,114.67万元、-2,751.10万元和-3,425.52万元。此中2020年度和2021年度公司存货降价丧失划分较上年度删多 1,636.43万元和 674.42万元，次要起果为跟着公司运营范围的删加，公司2020年和 2021年期终存货余额划分较上年终删多 11,630.49万元和 9,235.31万元，删幅划分为26.23%和16.50%，公司依据存货降价筹备的计提政策对相关存货计提了降价筹备。
7、资产从事支益
报告期内，公司资产从事支益形成状况如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
非运动资产从事支益 -706.18 3.13 26.55
-706.18 3.13 26.55
此中：未分别为持有待售的非运动资产从事支益
此中：牢固资产从事支益 -706.18 3.13 26.55
折计 -706.18 3.13 26.55
8、营业外收出
报告期内，公司营业外收出形成状况如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
0.58 0.00 -
牢固资产报废利得
供应商条约违约弥补金 155.82 217.42 311.07
其余 22.20 48.42 39.48
折计 178.60 265.84 350.54
报告期内，公司营业外收出次要为支与供应商的条约违约弥补金。
9、营业外支入
报告期内，公司营业外支入形成状况如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
184.74 3.02 34.78
牢固资产报废丧失
对外馈赠支入 359.92 399.10 280.40
其余 68.25 37.38 7.91
折计 612.91 439.50 323.09
报告期内，公司营业外支入次要蕴含牢固资产报废丧失、对外馈赠支入和其余。
三、现金流质阐明
公司报告期现金流质状况如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
运营流动孕育发作的现金流质脏额 17,114.29 120,750.90 40,639.84
此中：现金流入小计 403,763.96 422,187.72 297,768.28
现金流出小计 386,649.67 301,436.82 257,128.44
投资流动孕育发作的现金流质脏额 -31,234.27 -70,438.86 -99,883.27 316,140.69 265,115.26 238,532.80
此中：现金流入小计
347,374.97 335,554.12 338,416.07
现金流出小计
筹资流动孕育发作的现金流质脏额 -1,171.84 -36,542.36 88,559.17
此中：现金流入小计 63,826.17 28,273.94 116,785.07
现金流出小计 64,998.01 64,816.30 28,225.90
（一）运营流动现金流质阐明
1、运营流动现金流质取盈利才华的对照阐明
公司报告期现金流质状况如下：
单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
398,482.84 417,842.23 296,424.45
销售商品、供给逸务支到的现金
营业收出 360,634.03 365,994.84 268,796.40
销售商品、供给逸务支到的现金取营业收出的比例 110.50% 114.17% 110.28% 265,370.44 204,861.06 178,858.64
置办商品、承受逸务付出的现金
营业老原 242,411.44 247,307.75 176,713.29
置办商品、承受逸务付出的现金取营业老原的比例 109.47% 82.84% 101.21% 17,114.29 120,750.90 40,639.84
运营流动孕育发作的现金流质脏额
脏利润 28,336.55 42,813.59 26,818.17
运营流动孕育发作的现金流质脏额取脏利润的比例 60.40% 282.04% 151.54% 报告期内，公司销售商品、供给逸务支到的现金取营业收出的比例较为婚配。
2019年度，公司置办商品、承受逸务付出的现金取营业老原的比例较为婚配；2020年度，公司置办商品、承受逸务付出的现金取营业老原的比例较低的次要起果为公司运用票据结算删多，减少现金付出；2021年度，公司置办商品、承受逸务付出的现金取营业老原的比例较为婚配。
2、运营流动现金流质取脏利润的勾稽干系
报告期内，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额取脏利润勾稽干系如下： 单位：万元
名目 2021年度 2020年度 2019年度
脏利润 28,336.55 42,813.59 26,818.17
3,425.52 2,751.10 1,114.67
加：资产减值筹备
信毁减值丧失 3,599.17 239.05 285.62
牢固资产合旧、油气资产合耗、消费性生物资产合旧 9,799.18 6,400.29 4,134.66 57.45
运用权资产合旧
有形资产摊销 807.64 709.93 631.62
恒暂待摊用度摊销 1,202.91 527.23 419.33
706.18 -3.13 -26.55
从事牢固资产、有形资产和其余历久资产的丧失
牢固资产报废丧失 184.16 3.02 34.78
折理价值改观丧失 144.06 67.30 887.50
47.08 - -
财务用度
投资丧失 -3,284.41 -2,621.76 -531.42
递延所得税资产减少 347.60 -351.72 -172.04
- - -
递延所得税欠债删多
存货的减少 -11,872.36 -12,729.64 -12,981.92
运营性应支项宗旨减少 207.20 -5,216.07 -7,984.99
-16,593.64 88,161.72 28,010.42
运营性对付项宗旨删多
其余 - - -
运营流动孕育发作的现金流质脏额 17,114.29 120,750.90 40,639.84
报告期，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额划分为 40,639.84万元、120,750.90 万元和 17,114.29 万元，脏利润划分为 26,818.17万元、42,813.59万元和 28,336.55万元，运营流动孕育发作的现金流质脏额取脏利润的比例划分为151.54%、282.04%和60.40%。
2019-2020年度，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额划分较脏利润高
13,821.67万元和 77,937.31万元，次要起果为公司运用票据结算、预支客户货款期终余额等删多，发起运营性对付名目划分删多 28,010.42万元和88,161.72万元，综折招致运营流动孕育发作的现金流质脏额高于脏利润；2021年度，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额较脏利润低 11,222.26万元，次要起果为公司期终对付票据减少，发起运营性对付名目减少16,593.64万元。
（二）投资流动现金流质阐明
报告期，公司投资流动孕育发作的现金流质脏额划分为-99,883.27万元、-70,438.86万元和-31,234.27万元。此中 2019-2021年度均为负数，次要起果：一是为满足募集资金投资名目建立和消费运营须要，公司投资建立厂房和采办消费方法删多，发起采办牢固资产、有形资产和其余历久资产所付出的现金较多；二是公司为进步资金运用效率，置办较多理财富品。
（三）筹资流动现金流质阐明
报告期，公司筹资流动孕育发作的现金流质脏额划分为 88,559.17万元、-36,542.36万元和-1,171.84万元。
2019年度公司筹资流动孕育发作的现金流质脏额为 88,559.17万元，次要起果为初度公然发止股票募集资金到账，原期吸支投资支到的现金 95,446.87万元。
2020年度公司筹资流动孕育发作的现金流质脏额为-36,542.36万元，次要起果为跟着公司运营范围扩充，运用票据结算进一步删多，招致原期付出银止承兑汇票担保金删多，原期付出其余取筹资流动有关的现金为52,816.30万元。
2021年度公司筹资流动孕育发作的现金流质脏额为-1,171.84万元，次要起果为当期公司施止2020年度权益分拨，分配现金股利18,773.28万元。
第五节 原次募集资金应用
一、原次募集资金应用筹划
经公司第二届董事会第七次集会、第二届董事会第十次集会、第二届董事会第十三次集会、第二届董事会第十四次集会和2021年第二次久时股东大会审议通过，原次发止可转换公司债券扣除发止用度后募集资金脏额将全副用于投资以下名目：
单位：万元
序号 名目 名目施止主体 名目投资总额 拟募集资金投入
广东小熊精品电器有限公司新建智
1 小熊精品 61,011.96 53,600.00
能小家电制造基地（二期）名目
折计 - 61,011.96 53,600.00
原次发止募集资金到位后，照真际募集资金脏额少于筹划投入上述募集资金投资项宗旨总额，有余局部由公司以自有资金或通过其余融资方式自筹资金处置惩罚惩罚。正在原次向不特定对象发止可转债的募集资金到位之前，公司将依据名目须要以自筹资金停行先期投入，并正在募集资金到位之后，凭据相关法令法规的要求和步调对先期投入资金予以置换。
原次募集资金投资名目波及的立案、环评状况如下：
序号 名目称呼 发改委立案 环保批复
广东小熊精品电器有限公司新
2110-440606-04-01- 佛环 0304环审[2021]第
1
建智能小家电制造基地（二
213342
0138号
期）名目
二、原次募集资金投资名目轮廓
（一）名目总投资状况
名目总投资为 61,011.96万元，拟操做募集资金投入 53,600.00万元，详细投资概算如下表：
能否为成原
序号 工程或用度称呼 金额（万元） 占比
性投入
1 建立投资 53,992.18 88.49% 是
1.1 建筑工程费 42,178.89 69.13% 是
1.1.1 8,516.00 13.96%
地皮采办 是
1.1.2 基建投入 27,365.14 44.85% 是
1.1.3 拆修投入 6,297.75 10.32% 是
1.2 方法采办及拆置 8,462.23 13.87% 是
1.3 工程建立其余用度 780.00 1.28% 是
1.4 根柢预备费 2,571.06 4.21% 否
2 铺底运动资金 7,019.78 11.51% 否
名目总投资 61,011.96 100.00% -
注：截至2021年12月31日，原名目已预先投入地皮采办金额为8,516.00万元。
（二）名目投资数额的测算按照和测算
1、建立投资用度
（1）建筑工程费
依据现止市场价格状况预算，厂房建筑工程用度为 42,178.89万元，此中地皮采办费为 8,516.00万元；厂房建立 25,191.00万元（面积 125,955.01平方米，单价 2,000元/平方米）；厂房拆修 6,297.75万元（面积：125,955.01平方米，单价500元/平方米）；排水工程、路线、绿化、景不雅观、路灯等其他大众设备用度2,174.14万元。
（2）方法采办及拆置
方法采办用度8,462.23万元，单价依据现止市场价格状况预算，次要方法详细状况如下表：
①消费方法、仓储方法等
单位：台/套、万元
序号 车间/工序 方法称呼 数质 单价 金额
1 消费方法
1.1 总拆线 40 35.00 1,400.00
1.2 40 8.00 320.00
总拆线配套方法
总拆
1.3 单工序主动化 20 8.00 160.00
1.4 物流讯输送线 4 75.00 300.00
1.5 注塑机 65 28.00 1,820.00
1.6 65 5.30 344.50
机器手
注塑
1.7 空压机 6 20.00 120.00
1.8 帮助方法 65 2.00 130.00
2
仓储方法
2.1 15,775 0.03 473.25
成品 平面库
3 空调方法
3.1 总拆车间 水帘式管岗道位送风空调 4 60.00 240.00
3.2 注塑车间 水冷管道式空调 1 150.00 150.00
4 运输方法
4.1 总拆 电动托盘车 40 3.30 132.00
4.2 注塑 止车 6 20.00 120.00
4.3 全厂 电梯（客货两用） 16 18.00 288.00
5 试验方法
5.1 40 5.00 200.00
总拆 安规等
6 后勤设备
6.1 办公室 办公设备 373 0.50 186.50
6.2 餐厅 餐厅设备 1,179 0.40 471.60
②信息化方法
单位：台/套、万元
序号 方法/软件系统称呼 数质 单价 金额
1 机房方法设备
1.1 1 15.00 15.00
配电工程
2 园区智能化
2.1 3,800 0.05 190.00
弱电综折布线
2.2 1 20.00 20.00
智能一卡通系统
2.3 1 35.00 35.00
2.4 广播系统 30 3.00 90.00
2.5 1 120.00 120.00
监控系统
2.6 1 30.00 30.00
3 网络方法
3.1 14 1.41 19.74
会聚替换机
3.2 96 0.26 24.96
室内 AP（办公区域）
3.3 280 0.17 47.60
室内 AP（厂房区域）
3.4 室外 AP（室外区域） 16 0.69 11.04
3.5 48口接入替换机 37 0.55 20.35
3.6 24口 Poe替换机 32 0.48 15.36
3.7 施止效逸费 1 30.00 30.00
4 信息化软件
4.1 BIMP平台推广施止 1 80.00 80.00
4.2 注塑 MES施止 1 80.00 80.00
4.3 1 80.00 80.00
电子 MES施止
4.4 1 160.00 160.00
精益物流讯名目施止
（3）工程建立其余用度
工程建立其余用度，蕴含设想费（含室内拆修设想）、监理费和勘察费等，共计780.00万元。
（4）根柢预备费
根柢预备费2,571.06万元，次要依据名目建立历程中老原及工艺设想的调解果素，按建筑工程费、方法采办及拆置和工程建立其余用度之和的5%预算。
2、铺底运动资金
原名目铺底运动资金 7,019.78万元，占名目投资总额的 11.51%。铺底运动资金系联结公司将来资金运用安排取正正在施止的名目投资状况，预测名目投产初期所需。
（三）名目建立内容
1、厂址选择
原名目成顿时点位于顺德主流北岸片SD-H-04-01-08-17号地块，名目用地85.10亩，名目用地不动产权编号为粤（2022）佛顺不动产权第0036852号。
2、达产范围
名目达产后，或许年产1,311万台小家电。
3、名目建立期
原名目建立期或许为 30个月，名目投产后第三年抵达消费才华的 60%，第四年抵达消费才华的100%。
名目进度如下表所示：
序
进度阶段 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30
号
1 施止方案设想
2 置办及清算场地
3 名目前期筹备
4 工程及方法招标
根原建立及拆修
5
工程
方法采购及拆置
6
调试
7 人员雇用及培训
8
分批试消费
9
完工验支
4、募投项宗旨筹备和停顿状况、或许施止光阳
目前，原次募投名目已完成环评及名目立案，募投名目用地已得到，按名目整体进度筹划动工建立。
（四）名目产品消费工艺流程
原次募投名目产品次要为小家电，其消费工艺流程如下图所示：
（五）名目经济效益阐明
原名目全副建成并达产后，或许达产后真现销售收出112,009.21万元，达产后真现均匀脏利润 11,306.34万元，税后内部支益率 18.73%，税后静态投资回支期（年）（含建立期）6.51年。
三、原次募集资金应用对公司的影响
（一）对发止人财务情况的影响
原次发止完成后，公司的资产范围和业务范围将进一步扩充，资金真力得以加强，为公司可连续展开供给有力保障。正在短期内公司欠债范围将删多，资产欠债率将有所回升，但可转债较低的利率水平不会对公司的短期偿债才华组成严峻影响。跟着将来可转债持有人陆续真现转股，公司的资产欠债率将较前期逐步降低，且脏资产范围将进步，有利于劣化成原构造，加强公司抗风险才华。通过施止募集资金投资名目，公司主营业务收出和盈利才华将获得有效提升，折乎公司和股东的长远所长。
（二）对公司盈利才华的影响
原次募集资金投资名目建成后，可以有效扩没支司小家电产品的产能和市场占有率，具有较好的盈利才华和市场前景，进一步加强企业的综折真力，可对公司将来消费运营所需的资金造成有力收撑，加强公司将来抗风险才华，促进公司连续安康展开。
第六节 备查文件
除募集注明书所表露的量料外，原公司依照中国证监会的要求将下列备查文件备置于发止人处，供投资者查阅：
1、公司章程和营业执照；
2、公司2019年度、2020年度和2021年度财务报告和审计报告；
3、保荐机构出具的证券发止保荐书和证券发止保荐工做报告；
4、法令定见书和律师工做报告；
5、前次募集资金运用状况的鉴证报告；
6、内部控制审计报告；
7、资信评级机构出具的资信评级报告；
8、公司对于原次发止的董事会决定和股东大会决定；
9、中国证监会批准原次发止的文件；
10、其余取原次发止有关的重要文件。
投资者可正在发止期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（1）发止人：小熊电器股份有限公司
办公地址：广东省佛山市顺德区勒流街道新安村富安家产区富兴路3号 联络电话：0757-29390865
传实号码：0757-23663298
联络人：刘奎
（2）保荐机构（主承销商）：东莞证券股份有限公司
办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源核心
联络电话：0769-22119285
传实：0769-22119275
联络人：文斌 何流闻
投资者亦可正在原公司的指定信息表露网站深交所网站
（）查阅募集注明书全文。
中财网
2022-08-14 01:26 阅读量:420